Ratio de pago

En la industria financiera, la relación de pago es una medida importante en la gestión de la cartera.

La relación ganancia / pérdida o relación de pago (relación de pago) es la ganancia promedio de la cartera por operación dividida por la pérdida promedio por operación. La relación de pago, en palabras simples, es la relación entre el tamaño de la ganancia y el tamaño de la pérdida. Si tenemos valores más altos, el rendimiento de la cartera es mejor.

Este es un término importante cuando hablamos de administración de dinero (visite nuestro artículo sobre administración de dinero y asesores expertos). El índice de pago no es lo mismo que el índice de Sharpe (el índice de Sharpe es una medida del exceso de rendimiento de la cartera sobre la tasa libre de riesgo en relación con su desviación estándar).

¿Cómo calcular la relación de pago?

Ganancia promedio = Ganancia total / número de operaciones ganadoras
Pérdida promedio = Pérdida total / número de operaciones perdedoras

Proporción de pago = Ganancia promedio / Pérdida promedio = (Ganancia total / número de operaciones ganadoras) / (Pérdida total / número de operaciones perdedoras)

Ejemplo de cómo podemos calcular la relación de pago para el sistema o cartera:

Nuestro sistema o cartera tiene:

300 operaciones ganadoras
200 operaciones perdedoras
La ganancia total es de $ 9000
La pérdida total es de $ 8000

La relación de pago de divisas esperada será:

Ganancia promedio = Ganancia total / número de operaciones ganadoras = $ 9000/300 = 30
Pérdida promedio = Pérdida total / número de operaciones perdedoras = $ 8000/200 = 40
Ratio de amortización = ganancia media / pérdida media = 30/40 = 0,75

¿Qué es una buena relación de pago? La relación de pago por encima de 0,8 es una muy buena relación.

Acerca de la fórmula de relación de pago y otras fórmulas
En la relación de pago de Literatura, usamos cuando queremos calcular la tasa ganadora o la tasa ganadora.

Tasa de ganancia = factor de beneficio / (factor de beneficio + ratio de pago)

Un término muy similar es Pago esperado donde

Resultado esperado = Beneficio neto total / Número total de operaciones

¿Qué tasa de pago nos puede decir acerca de nuestra cartera?

Puede contarnos solo sobre la estrategia de riesgo-recompensa, pero no puede darnos una buena explicación sobre la rentabilidad de nuestra cartera.

Excepto por este valor, necesitamos calcular la rentabilidad promedio por operación (APPT) o en la expectativa de lenguaje matemático.

Rentabilidad promedio por operación = (Probabilidad de ganar * Ganancia promedio) – (Probabilidad de pérdida * Pérdida promedio).

Entonces, calculemos la rentabilidad promedio por operación para nuestro caso:

300 operaciones ganadoras significan que de 500 operaciones 300 están ganando. Probabilidad de ganar = 300/500 = 60%
200 operaciones perdedoras significan que de 500 operaciones están perdiendo 200. Probabilidad de pérdida = 200/500 = 40%
La ganancia total es de $ 9000
La pérdida total es de $ 8000
Ganancia promedio = Ganancia total / número de operaciones ganadoras = $ 9000/300 = 30
Pérdida promedio = Pérdida total / número de operaciones perdedoras = $ 8000/200 = 40

Rentabilidad promedio por operación = (Probabilidad de ganar * Ganancia promedio) – (Probabilidad de pérdida * Pérdida promedio) = 0.6 * 30 – 0.4 * 40 = $ 18 – $ 16 = $ 2

Ratio de pago versus factor de beneficio

El factor de ganancia es una mejor señal que la relación de pago. La relación de pago puede ser muy baja y el sistema puede ser rentable. La relación de pago sin una tasa de ganancia no se puede utilizar como medida.

Entonces, si sabemos eso:
El factor de beneficio es la relación cuando dividimos el beneficio de las operaciones ganadoras por la pérdida de los perdedores.
La tasa de ganancias es el porcentaje de operaciones ganadoras en función del número de operaciones totales.
La relación de pago es el comercio ganador promedio dividido por el comercio perdedor promedio.

Hay una regla sobre el factor de beneficio y la relación de pago:

El factor de ganancia se mantendrá constante si bajamos la relación de pago solo si desarrollamos una estrategia con una tasa de ganancia más alta.

Calculadora de relación de pago

Calculadora de relación de pago

Calculadora – relación de pago = ganancia promedio / pérdida promedio

INSTERT CALCULATOR
Ganancia total

Número de operaciones ganadoras

Pérdida total

Número de operaciones perdedoras

Proporción de pago
Una cosa importante que debemos separar es una de las preguntas más comunes en finanzas.
¿Es la proporción de pago igual a la proporción de pago? No, el índice de pago muestra la proporción de ganancias pagadas como dividendos a los accionistas y el índice de pago es la ganancia promedio de la cartera por operación dividida por la pérdida promedio por operación.