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El principal objetivo de los operadores en cualquier mercado financiero es obtener beneficios y grandes beneficios siempre que sea posible. Buscan operaciones que puedan darles 2X, 5X, 10X y mÔs beneficios. Conseguir tales comercios es posible, pero en la búsqueda de esos comercios, también es posible que usted pueda obtener las mismas X pérdidas.
Por lo tanto, para evitar acabar con su capital, la colocación de tĆ©cnicas de tamaƱo de la posición son importantes. Esto ayuda a evitar grandes pĆ©rdidas en una sola operación. Cuanto mayor sea el riesgo que asuma, mayores serĆ”n las posibilidades de sufrir pĆ©rdidas. Por ello, todos los operadores de Ć©xito, independientemente de su Ć”mbito, como el comercio de divisas, la renta variable o el comercio de Ćndices, prefieren aplicar mĆ©todos de dimensionamiento de posiciones.
¿Qué es el dimensionamiento de la posición?
El dimensionamiento de la posición representa el procedimiento que determina el número de unidades invertidas en un valor concreto. En palabras sencillas, el dimensionamiento de la posición calcula la cantidad de capital que los operadores o inversores asignan a una determinada operación dentro de una cartera concreta. El dimensionamiento óptimo de las posiciones reduce el riesgo de la cartera, y es un procedimiento crucial en la gestión del riesgo de las operaciones.
La mayorĆa de los operadores de Ć©xito creen que tambiĆ©n es mejor minimizar el riesgo que asumir mĆ”s riesgos. Este artĆculo analiza cuatro mĆ©todos que le ayudarĆ”n a entender las tĆ©cnicas de dimensionamiento de posiciones y cómo puede aplicarlas.
Los métodos de dimensionamiento de posiciones mÔs utilizados son: el valor del tamaño del contrato o el valor del tamaño del lote fijo, el valor fijo en dólares, el porcentaje de riesgo fijo por operación, el dimensionamiento de posiciones basado en la volatilidad, el criterio de Kelly, la reducción media, el dimensionamiento de posiciones con reducción mÔxima, el dimensionamiento de posiciones por simulación de Monte Carlo y la técnica de dimensionamiento de posiciones personalizada.
El mejor mĆ©todo de dimensionamiento de posiciones basado en la mayorĆa de los operadores es la tĆ©cnica del criterio de Kelly. Calcula el tamaƱo de la posición basĆ”ndose en el rendimiento pasado y utiliza la tasa de ganancias del cĆ”lculo y la relación riesgo-recompensa.
Estrategias de dimensionamiento de la posición en el mercado
Las técnicas de dimensionamiento de la posición son
- Valor del tamaƱo del contrato. El valor del tamaƱo del lote fijo
- Valor fijo en dólares
- Porcentaje de riesgo fijo
- Tamaño de la posición ATR
- Dimensionamiento de la posición según el criterio de Kelly
- Promedio a la baja
- Dimensionamiento de la posición por reducción mÔxima
- Dimensionamiento de posiciones por simulación de Monte Carlo
- TƩcnica de dimensionamiento de posiciones a medida
Valor del tamaƱo del contrato. El valor del tamaƱo del lote fijo
Muchos operadores de materias primas e Ćndices utilizan este mĆ©todo de dimensionamiento de posiciones. Puede mitigar fĆ”cilmente el riesgo y tambiĆ©n aprovechar los rĆ”pidos movimientos del mercado.
Los operadores de materias primas suelen tener valores de contrato fijos que utilizan en las operaciones. En el comercio de divisas, los operadores suelen utilizar un tamaño de lote fijo (microlotes fijos o minilotes fijos o lotes fijos). Este es el método mÔs simple de dimensionamiento de la posición. El método de tamaño de lote fijo es desventajoso porque no calcula el riesgo actual, el valor de la inversión y la volatilidad.
Según su exposición a las operaciones y su experiencia, puede aumentar el tamaño de su porción eventualmente. Puede comenzar con un mini contrato y luego alcanzar la etiqueta de contratos estÔndar.
Valor fijo del dólar
El valor fijo del dólar es una técnica de tamaño de posición en la que los operadores eligen una cantidad fija de dólares para el riesgo en cada operación y representa la técnica de tamaño de posición mÔs fÔcil.
Este es uno de los métodos de dimensionamiento de posiciones mÔs fÔciles. Si usted es nuevo en el Ômbito del comercio, esta técnica le ayudarÔ incluso si tiene cantidades limitadas de comercio. Todo lo que tiene que hacer en este método es fijar una cantidad particular para cada operación que tome.
Tomemos un ejemplo. Si el operador tiene un capital de negociación de 5.000 dólares, puede decidir operar con 100 dólares por operación.
Porcentaje de riesgo fijo
El riesgo porcentual fijo por operación representa un método de tamaño de posición en el que los operadores definen el porcentaje de riesgo para cada operación y el porcentaje de riesgo fijo para toda la cartera.
Al igual que los métodos de tamaño de posición fijo en dólares, este método también es sencillo de utilizar. En este método, los operadores deciden un determinado porcentaje de su capital total para cada operación. Depende del mercado financiero en el que se opere, pero tener un riesgo de alrededor del uno o dos por ciento es lo ideal. Para el mercado de divisas, este tipo de método de dimensionamiento de la posición antimartingala es beneficioso.
Ejemplo de dimensionamiento de la posición: Si un operador tiene un capital de 100.000 dólares y un riesgo del 1% por operación, puede arriesgar 1.000 dólares utilizando esta técnica de dimensionamiento de posiciones. Si un operador tiene un capital de negociación de 100.000 dólares y un riesgo del 1% por toda la cartera, puede arriesgar, por ejemplo, dos operaciones por cada 0,5% (500 dólares por operación) o cuatro operaciones por cada 0,25% (250 dólares por operación), etc. utilizando esta técnica de dimensionamiento de posiciones.
En este mĆ©todo, usted se centra mĆ”s en el porcentaje que en el valor del dólar. Si aumenta su capital de negociación, su apetito de riesgo aumentarĆ” automĆ”ticamente. Y en caso de que decida reducir su capital, se ajustarĆa automĆ”ticamente. Por lo tanto, tambiĆ©n es una estrategia antimartingala.
Dimensionamiento de la posición ATR
El tamaño de la posición ATR o el tamaño de la posición basado en la volatilidad representa el método de tamaño de la posición donde el tamaño de la posición se calcula basado en medidas de volatilidad como el Average True Range.
Tamaño de la posición =f (ATR)
En la imagen se presenta el ATR del EURUSD, medida de volatilidad. Una mayor volatilidad significa un menor tamaño de posición, y una baja volatilidad significa un mayor tamaño de posición.
Dimensionamiento de la posición según el criterio de Kelly
Calcular el tamaño de la posición utilizando el criterio de Kelly representa un método en el que los operadores pueden calcular el tamaño de la posición basÔndose en la tasa de ganancia y la relación riesgo-recompensa.
Los operadores pueden calcular cómo aumentar el tamaño de la posición sobre la base de los resultados anteriores utilizando la ecuación:
TamaƱo de la posición = Tasa de ganancia ā ( 1- Tasa de ganancia / Relación de recompensa de riesgo)
Promedio a la baja
Promediar a la baja es el proceso de comprar mÔs acciones o mÔs lotes de fx de una posición (scale-in) cuando el precio del activo subyacente estÔ bajando (o vender cuando el precio sube). En este método de dimensionamiento de la posición, la técnica de promediación a la baja significa que los operadores siguen añadiendo contratos/acciones/lotes si el mercado se mueve en su contra.
Este mƩtodo puede ser peligroso si el riesgo es demasiado alto cuando los operadores operan sin control contra la tendencia principal. Sin embargo, esta estrategia puede disminuir las pƩrdidas.
El famoso comerciante Joel Kruger, a menudo en sus estrategias, construye la posición utilizando varias posiciones mÔs pequeñas en diferentes momentos de negociación.
Por ejemplo, un operador puede comprar EURUSD a 1,3, comprar 5 mini lotes a 1,3, y mƔs tarde 5 mini lotes a 1,298. En este caso, disminuirƔ las pƩrdidas y aumentarƔ la rentabilidad de las operaciones.
Tamaño mÔximo de la posición de reducción
El dimensionamiento de la posición con reducción mÔxima es una técnica en la que los operadores calculan el tamaño de la posición basÔndose en la reducción mÔxima. Hay varias fórmulas, pero el objetivo es crear un gran beneficio con una pequeña pérdida.
Dimensionamiento de la posición por simulación de Montecarlo
La simulación de Monte Carlo es un método de dimensionamiento de posiciones que se utiliza para modelar diferentes resultados cuando el algoritmo repite el muestreo aleatorio para obtener resultados numéricos. Por lo general, utilizando la reducción mÔxima se calcula la probabilidad de que una reducción futura se extienda hasta una determinada cantidad de dólares. Esta técnica es sólo una continuación de la técnica de tamaño de posición de reducción mÔxima.
Técnica de dimensionamiento de la posición a medida
Las empresas de utilerĆa y los operadores crean fórmulas especiales para calcular el tamaƱo de la posición basĆ”ndose en la volatilidad, el drawdown y el rendimiento pasado. Hay muchas ecuaciones de gestión monetaria, modelos que calculan el tamaƱo de las posiciones y el riesgo de la cartera.
Por ejemplo, el āModelo de tres factores de Fama y Frenchā es el mĆ”s utilizado en las empresas de utilerĆa y las corporaciones.
Tamaño de la posición y apalancamiento
En el comercio de divisas, tener apalancamiento es una de las mayores ventajas. El apalancamiento es un arma de doble filo en el comercio. Te da alas para volar alto. La mayorĆa de las plataformas de negociación ofrecen un apalancamiento de alrededor de 50:1, 100:1 e incluso 200:1.
Hay que tener en cuenta que si el apalancamiento te da grandes beneficios, tendrƔs las mismas pƩrdidas si las operaciones se mueven en tu contra. AdemƔs, tener apalancamiento no significa que tengas que usarlo.
AyudarĆa si utilizas un nivel de apalancamiento mĆ”s bajo para reducir el riesgo que asumes.
ĀæCuĆ”ntos puntos por dĆa es algo bueno?
No hay una regla exacta sobre cuĆ”ntos pips por dĆa es bueno. Sin embargo, cada par de divisas tiene diferentes valores de volatilidad, por lo que la Ćŗnica solución es calcular el nĆŗmero de pips para su objetivo y stop-loss utilizando estrategias de tamaƱo de posición.
Por ejemplo, 30 pips pueden ser en algĆŗn momento el 10% del rango verdadero promedio diario, y algĆŗn otro dĆa cuando la volatilidad es baja, 30 pips pueden ser el 50% del rango verdadero promedio diario.
El resultado final
Mientras que los comerciantes siempre quieren ganar a lo grande y convertirse en millonarios, siempre es aconsejable tener tĆ©cnicas de tamaƱo de la posición para ahorrar capital en el comercio. NingĆŗn dĆa deberĆa ser su Ćŗltimo dĆa de trading por tomar operaciones de gran tamaƱo.
HabrĆ”s oĆdo la frase de no poner todos los huevos en la misma cesta, Āæverdad? La diversificación es la clave, y el dimensionamiento de las posiciones es la herramienta de gestión del riesgo para hacerlo.
Para terminar, citemos un famoso dicho: āSi no puedes dormir por la noche pensando en tu posición abierta, estĆ”s arriesgando demasiadoā.