Para que una empresa tenga éxito, es necesario que haya un flujo constante de capital circulante. Se trata de un componente vital si se tiene en cuenta que los flujos de salida van a formar parte de cada ciclo; hay que comprar materias primas; hay que pagar los sueldos y salarios; hay que realizar el mantenimiento de los equipos; y luego se necesitan fondos para publicidad, marketing y otros gastos generales, así como las reservas necesarias hasta que un cliente realice un pago. La vida de cualquier empresa depende del capital circulante.
Una de las mayores preguntas que se hacen es “Cómo consigue una empresa esos fondos para el capital circulante?”. La respuesta es la financiación, pero hay dos tipos: la financiación a largo y a corto plazo.
Significado de la financiación a corto plazo
La financiación a corto plazo representa un proceso en el que una empresa necesita financiación sólo por un corto periodo de tiempo, a menudo inferior a un año. La financiación a corto plazo se refiere al crédito comercial, los préstamos bancarios y el papel comercial. También puede denominarse financiación para el capital circulante.
Esto puede ser necesario a causa de las pautas comerciales estacionales, los flujos de caja desiguales, etc. Sin embargo, hay ocasiones en las que se utilizará para financiar cuentas, cuentas por cobrar, existencias, etc. Sin embargo, sólo se financiarán los pedidos individuales de una empresa concreta.
Hay que entender por qué se necesita este tipo de financiación. Existen diferentes fuentes para conseguir este tipo de financiación para las empresas. Cada tipo tendrá un carácter diferente y podrá utilizarse en diversas situaciones. A continuación, se comentan algunos de estos tipos:
Los ejemplos de financiación a corto plazo son:
- Financiación a corto plazo Crédito comercial
Se trata de un tipo de crédito que se extenderá por las cuentas a pagar. A menudo se puede dividir en dos tipos, que son pagados y libres. A partir de un determinado número de días en función de las condiciones de pago, los proveedores cobrarán intereses por los retrasos en el pago. Si el plazo resulta ser libre, una vez que se retrasa, se convierte en pagado.
El crédito comercial gratuito debe utilizarse tantas veces como sea necesario, simplemente por ser gratuito. ¿Cuánto puede costar? En realidad depende del crédito del comprador, de su historial de pagos, de su negocio, etc. Cuanto más alta sea la calificación, el crédito será mayor.
Resulta que el crédito comercial pagado se considera a corto plazo, pero sólo debe utilizarse cuando no se disponga de otros tipos de financiación, y la razón se debe a los altos costes de interés que conlleva. - Préstamos de capital circulante/ a corto plazo
Puedes obtener un préstamo de capital circulante de una institución financiera o un banco. Un banco concederá este tipo de préstamo después de haber estudiado la empresa, y de haber examinado el ciclo del capital circulante y el historial. Una vez que se haya determinado que está disponible, estos préstamos deberán tener pagos realizados en pequeñas cuotas o pagados en su totalidad. Esto se basará en las condiciones del préstamo. Lo mejor es que estos préstamos sólo se utilicen cuando se necesite un capital permanente.
Línea de crédito para empresas
Esta es la forma de financiación más adecuada para el capital temporal. Por lo tanto, una institución financiera o un banco le aprobará una cantidad determinada cuando utilice este tipo. Dentro de la línea de crédito, una empresa puede hacer un pago y luego depositar continuamente una vez que el pago del cliente ha hecho su pago. Es similar al uso de un crédito renovable. Esto significa que el interés es sólo para lo que se ha utilizado, pero no sobre las cantidades aprobadas. Una empresa podrá depositar cualquier cantidad no utilizada para mantener los intereses bajos. Se considera que es la mejor manera de ser rentable cuando se trata de financiación.
Descuento de facturas
Este tipo de financiación consiste en descontar las facturas recibidas a través de bancos, entidades financieras o un tercero. Esto significa que los bancos pagarán a la empresa cuando descuente la factura, y luego ésta cobrará del cliente cuando la factura venza. - Financiación a corto plazo mediante el factoraje
Este tipo de financiación es casi similar al descuento cuando se vende una cuenta al banco a un precio inferior al valor de la cuenta. Este tipo particular de compra se llama factor. Una persona puede obtener estos servicios en una institución financiera y en un banco. También se pueden utilizar varias formas de factoraje, como el recurso, el no recurso, etc.
Otra cosa que hay que saber es que los bancos serán una gran fuente para obtener capital de trabajo para períodos de tiempo a corto plazo. - Financiación a corto plazo con acuerdos de sobregiro
Cuando una empresa celebra acuerdos de sobregiro con los bancos, un banco permitirá a la empresa pedir prestado hasta una cantidad determinada sin ninguna otra discusión. Sin embargo, un banco podría pedir un tipo de garantía, y ésta podría ser un aval, o podría ser interesante con tipos variables sobre cualquier cantidad pendiente. Sin embargo, si una empresa cree que puede devolverlo rápidamente, los acuerdos de descubierto serán útiles para la financiación. Esta es una forma a la que suelen acudir muchas empresas. - Financiación de cuentas por cobrar
Muchas instituciones bancarias y no bancarias ofrecerán una forma de proporcionar financiación a cualquier cuenta por cobrar. Esto significa que la institución comprará la cuenta y luego cobrará las cantidades de los clientes. Una empresa con grandes plazos de crédito puede seguir haciendo negocios y no esperar a recibir el pago completo de un cliente. - Anticipos de clientes
Muchas empresas establecen que hay que pagar antes de que se presten los servicios o se vendan las mercancías. Esto es algo bueno, especialmente si se trata de un pedido grande que podría tardar un poco en cumplirse. Esto también ayuda a asegurar que los fondos puedan ser canalizados en las operaciones mientras se atienden los pedidos. - Plazos
Algunos negocios, especialmente los que venden electrodomésticos como cocinas, frigoríficos, televisores; los que venden productos electrónicos como ordenadores, radios, etc., y los que venden coches, pueden permitir a los clientes pagar su factura a plazos. Como la mayoría de los artículos se consideran ahora esenciales, es posible que el cliente no sea de un entorno rico y pueda permitirse un coste inicial. Si ese es el caso, no es necesario esperar a recibir grandes sumas de dinero; la empresa dejará que el cliente haga pequeños pagos mensuales hasta que quede saldado. Esto ayuda a asegurar que los fondos regulares entren y no ahoguen las cuentas por cobrar. - Financiación a largo plazo
Una cosa que muchos propietarios de empresas deben saber es que cuando una empresa depende de cantidades a corto plazo para poder satisfacer las necesidades de capital circulante, no siempre será lo mejor, especialmente para una industria en la que realmente se fabrica el producto, lo que lleva un poco de tiempo, como los frigoríficos, los vehículos, los ordenadores y los aviones. Estas empresas son las que necesitan disponer de un capital circulante que pueda ser utilizado durante largos periodos de tiempo, por lo que son las que suelen inclinarse por la financiación a largo plazo. - Préstamos a largo plazo
Algunas empresas deciden que prefieren obtener un préstamo bancario con opciones de reembolso a largo plazo. Esto permitirá a la empresa disponer del capital circulante necesario durante al menos 3 años o más. - Retener los ingresos
En lugar de que una empresa proporcione a los accionistas el pago de dividendos o incluso invierta en algo nuevo, algunas empresas retendrán una cierta cantidad de los beneficios que obtengan para que pueda utilizarse para crear capital circulante. Las empresas hacen esto para que no haya que preocuparse por pedir un préstamo, pagar intereses, tener pérdidas por facturas descontadas y ser autosuficientes a la hora de financiarse. - Emisión de obligaciones y acciones
Habrá algunos casos en los que una empresa esté extremadamente escasa de fondos. Cuando una empresa decide invertir en una nueva empresa para expandirse, podría decidir emitir bonos o obligaciones al público. Hay casos en los que pueden emitir acciones de capital. Los grandes conglomerados sólo hacen esto, y sólo se utiliza realmente cuando se necesita una gran cantidad de fondos.
Una empresa no puede depender siempre de ciertas fuentes limitadas para obtener capital circulante. Hay que recurrir a múltiples opciones, y siempre habrá que evaluar las necesidades de la empresa. Esto puede hacerse mediante un análisis de los ratios financieros y los estados financieros. El canal del que procede el capital circulante debe seleccionarse cuidadosamente, ya que será un proceso continuo. Diferentes tipos en distintos momentos pueden ser más apropiados. Se trata de que la empresa seleccione el tipo de alternativa adecuado en función de la situación que pueda tener en ese momento concreto. Esperemos que esta guía arroje luz sobre lo que puede hacer una empresa para satisfacer sus necesidades de capital circulante.
Trader at Leanta Capital
Igor ha sido comerciante desde 2007. Actualmente, Igor trabaja para varias empresas comerciales de utilería.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs
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