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La intermediación financiera es un proceso muy conocido con el que la mayoría de nosotros estamos familiarizados. Por ejemplo, cuando un prestamista primario transfiere sus fondos al prestatario primario, se produce la intermediación financiera. Pero este proceso requiere esencialmente dos condiciones. En primer lugar, durante la intermediación financiera, los valores del prestatario se convierten en valores indirectos, y los fondos del prestamista se convierten en un fondo indirecto. Así, los intermediarios financieros se consideran la columna vertebral en la formación de la estructura básica de la financiación indirecta. En este caso, la persona que pide prestado el dinero accede a la ayuda financiera a través de ellos como un préstamo del mercado financiero.
¿Qué es la financiación indirecta?
La financiación indirecta representa un proceso en el que los prestatarios obtienen fondos indirectamente del mercado financiero (como los bancos) en lugar de hacerlo directamente de los inversores.
¿Qué es el mercado de financiación indirecta?
Un mercado de financiación indirecta representa un mercado financiero como el de los bancos, las compañías de seguros, las cooperativas de crédito, etc., en el que los prestatarios pueden pedir dinero prestado en lugar de solicitarlo a los inversores.
Ejemplos de financiación indirecta
La lista de intermediarios financieros que proporcionan financiación indirecta es:
- Bancos
- Sociedades de construcción
- Instituciones de inversión colectiva
- Sociedades cooperativas
- Cooperativas de crédito
- Asesores o corredores financieros
- Compañías de seguros
- Cajas de ahorros
- Fondos de pensiones
- Cajas de ahorro
- Bolsas de valores
Ejemplo de financiación indirecta: El cliente deposita fondos en la cuenta corriente del banco. El banco utiliza el dinero para hacer un préstamo a un compañero.
Por ejemplo, una pequeña entidad empresarial no se dirige directamente a ningún inversor. En lugar de ello, la fuente conocida de obtención de dinero es un préstamo de un banco. En primer lugar, el banco concede un préstamo a la empresa y cobra una cantidad determinada en concepto de intereses. A continuación, el banco utiliza estos intereses para pagar su importe a los inversores y depositantes ordinarios.
Financiación directa vs. indirecta
¿Cuál es la diferencia entre la financiación directa y la indirecta?
Mientras que en la financiación directa se pide prestado dinero directamente al prestamista, la financiación indirecta implica pedir prestado dinero utilizando intermediarios. En la financiación directa sólo hay un instrumento financiero entre el prestatario y el prestamista, mientras que la financiación indirecta consta de dos instrumentos diferentes.
¿Qué significa la palabra “financiación”? Financiar es poner tu dinero como fondo para entidades comerciales, invertir en otras empresas o simplemente poner tu dinero para compras importantes de la empresa. La financiación puede ser de dos tipos: financiación directa e indirecta. La financiación de capital, la compra de valores o los acuerdos de crédito en bonos y acciones son actividades de financiación habituales. Estos métodos se consideran algunas formas de financiación directa.
En la financiación directa, la empresa no está obligada a pagar ningún tipo de interés. En estos métodos, por lo general, el inversor presta su dinero directamente a los prestatarios con intermediarios, distribuidores o incluso bancos de inversión.
La financiación indirecta a través de intermediarios financieros es el concepto más crítico cuando se opta por la financiación indirecta. Estos intermediarios desempeñan un papel vital en la compra de créditos directos del prestatario, junto con un conjunto de parámetros particulares. A continuación, convierten estos créditos directos con un conjunto diferente de parámetros para proponer al prestamista con fines de venta. Este es el ejemplo más común de financiación indirecta que se observa en las empresas.
La principal diferencia entre estos dos tipos de financiación es el número de instrumentos financieros que intervienen. En la financiación directa, sólo hay un instrumento financiero entre el prestatario y el prestamista. Pero en presencia de intermediarios, la financiación indirecta consta de dos instrumentos diferentes. El primero es entre los prestamistas y los intermediarios, y el segundo es entre los intermediarios y los prestatarios.
Ventajas de la financiación indirecta
- La financiación indirecta es una forma más rápida de conseguir dinero para las empresas.
- La financiación indirecta permite a las empresas buscar varias oportunidades de préstamo a la vez.
- la financiación indirecta incluye a más partes
- Tipos de interés favorables
- Usted mantiene el control total de su empresa
La participación efectiva de los intermediarios financieros en la financiación indirecta se ha hecho popular entre las empresas. Los intermediarios asumen todas las responsabilidades, desde la aproximación a los inversores hasta la comprobación y finalización del proceso requerido. De este modo, las empresas pueden recaudar más dinero en menos tiempo y sin participación directa. Los intermediarios financieros han trabajado muy eficazmente en la reducción del coste de la información relacionada con el préstamo de dinero. También son muy rápidos con el problema de la información asimétrica a un precio exiguo. Las economías de escala y la experiencia son cruciales para que sean rentables. No sólo eso, los intermediarios también prestan servicios financieros fundamentales. Las ventajas de la financiación indirecta son las siguientes:
1. Transformación de vencimientos y denominación
Cuando una empresa quiere recaudar una cantidad ingente de dinero, por ejemplo, 400 millones de dólares o más, es imposible obtener ayuda de los inversores minoristas. En estos casos, el banco aparece como salvador sancionando un préstamo para la empresa. El banco puede conceder el préstamo acumulando el dinero de los ahorros de miles de pequeños y medianos depósitos y dar un préstamo masivo para la empresa,
Eso no es todo. El banco también puede emitir un préstamo confidencial a largo plazo. Una vez que éstos llegan a su fecha de vencimiento, pueden ocurrir dos cosas con el depósito: que se renueve o que lo sustituya otro régimen. Estos procesos son muy beneficiosos para que las empresas obtengan una liquidez sostenible.
2. Diversificación del riesgo:
Los intermediarios financieros son expertos en considerar su inversión en múltiples préstamos al mismo tiempo. El dinero que los depositantes depositan en el banco puede distribuirse entre una gran parte de los prestatarios. Los fondos mancomunados diversifican el riesgo asociado, ya que se colocan en muchos instrumentos diferentes. Los intermediarios financieros más populares, como los fondos de inversión o los bancos comerciales, suelen contar con expertos en gestión de riesgos con muchos recursos. El equipo de gestión de riesgos vigila la relación entre riesgo y rendimiento de las inversiones alternativas y sugiere las acciones necesarias. Por ello, los bancos pueden garantizar un depósito seguro y devolver siempre el dinero del depositante aunque tenga que sufrir pérdidas.
Aunque estos factores se consideran las ventajas de la financiación indirecta, pueden convertirse en desventajas. Hay varios costes elevados, como la comisión de intermediación. Estos costes pueden reducirse a escala por unidad, pero sólo hasta cierto punto. Después, los costes fijos volverán a estar activos. La desventaja más importante de la financiación indirecta es el diferencial que ofrecen los intermediarios.
Todo lo que hay que saber sobre los intermediarios financieros
La principal labor de los intermediarios es invertir los ahorros e inversiones de sus clientes y prestar dinero a particulares o invertir en empresas para obtener rendimientos. La diferencia entre lo que ganan con el préstamo de activos y lo que devuelven a los clientes como pasivo es su beneficio. En su caso, los activos son los préstamos, bonos o acciones, y los pasivos son los depósitos de los clientes y cualquier otra forma de dinero invertido. Por lo general, existen tres ramas de esta institución. Son las siguientes.
- Instituciones de depósito
Las famosas instituciones de depósito son los bancos comerciales, las cooperativas de crédito, las asociaciones de ahorro y préstamo y los fondos de inversión. Estas instituciones generalmente toman los depósitos de sus clientes como ahorros o inversiones y los prestan al prestatario. El intermediario más conocido, los bancos comerciales, obtiene el importe del préstamo a través de los ahorros o de la emisión de depósitos con cheques y depósitos a plazo fijo. Por otro lado, las cooperativas de crédito se dedican a los depósitos en forma de acciones. Normalmente, estos accionistas son los miembros o los empleados de una organización.
La principal forma en que los bancos comerciales pueden obtener fondos es a través de los depósitos de ahorro, los depósitos a plazo fijo, los depósitos con cheques y las operaciones de las cooperativas de crédito, incluidas las acciones como depósitos. Generalmente, los empleados o miembros de una organización son los titulares de estas cuentas de acciones.
- Instituciones de ahorro contractual
Las instituciones de ahorro contractual más conocidas son las compañías de seguros de vida, los fondos de pensiones o los fondos de jubilación proporcionados por el gobierno. Este tipo de intermediarios obtienen los fondos a intervalos periódicos. Estas instituciones, que funcionan enteramente sobre la base de un contrato, se rigen por una lista específica de condiciones. El acuerdo incluye ciertos eventos en los que la nómina será necesaria. Mientras que las compañías de seguros obtienen el fondo a través de las primas pagadas por los asegurados, los fondos de pensiones trabajan con las prestaciones de jubilación en una anualidad. Tanto las compañías de seguros como los fondos de pensiones invierten en hipotecas de empresas, bonos y acciones. Los asegurados tienen que pagar una prima a las compañías de seguros para mantener sus pólizas. Estas primas actúan como fondos para las compañías de seguros. Estos asegurados también compran hipotecas y bonos. Las prestaciones de jubilación se obtienen de los fondos de pensiones en forma de renta vitalicia. Algunos asegurados también invierten en acciones y bonos.
- Intermediarios de la inversión
Los fondos de inversión y las compañías financieras entran en esta categoría. Estas entidades emiten y venden su parte de la empresa y posteriormente invierten los ingresos en una cartera de valores diferente y diversificada. Los fondos incluyen el fondo de bonos corporativos, el fondo mutuo de acciones, el fondo mutuo del mercado monetario y el fondo de valores respaldados por hipotecas. Además, el fondo de cobertura, al que sólo pueden acceder los inversores acreditados, también se incluye en esta categoría.
Aunque la banca comercial siempre lleva la delantera por ser la mayor fuente de inversión indirecta, los fondos de cobertura y las compañías de seguros no se quedan atrás. Estos tres, en conjunto, están siendo la mayor fuente de ayuda financiera para las empresas de todo el mundo. Las pequeñas y medianas empresas se están convirtiendo en una fuente importante de la economía con estos métodos de financiación indirecta. Estos intermediarios la gobiernan para la financiación indirecta en ausencia de cláusulas de seguridad de deuda y de capital sustancialmente comercializables.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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