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El trading es una actividad especializada que requiere que los operadores tengan conocimientos suficientes sobre las tendencias del mercado, las herramientas analíticas, los indicadores y mucho más. El trading conlleva muchos riesgos y, para evitarlos, los operadores utilizan distintas herramientas que les ayudan a prevenirlos.
Una de estas herramientas es el Stop-Loss. Lea este artículo para saber cómo funciona el Stop-Loss, cuándo puede utilizarlo, si puede ser utilizado durante las sesiones previas o posteriores al mercado, y qué tipo de órdenes se pueden utilizar fuera de las sesiones tradicionales del mercado.
¿Qué es el Stop-Loss?
La orden Stop-loss es una instrucción que se da a un corredor para que compre o venda un valor estableciendo un nivel de stop loss, una cantidad específica de pepitas de distancia del precio de entrada. El propósito de la orden Stop-loss es evitar pérdidas adicionales si el precio va en contra de la posición de negociación.
El stop-loss es una herramienta utilizada por los operadores para minimizar sus pérdidas. Con esta herramienta, ponen una orden en el gráfico de precios, donde quieren salir del mercado comprando o vendiendo. Estas órdenes se colocan en los niveles de precios en los que los operadores están dispuestos a asumir el riesgo. Por ejemplo, si el operador compra un valor a 50 $, coloca el stop-loss a 40 $. El operador espera obtener beneficios, pero sólo está dispuesto a perder 10 $. Por lo tanto, si el precio cae a 40 $, el stop-loss se activará y el operador podrá abandonar el mercado para evitar mayores pérdidas.
Si el precio no cae hasta el nivel de stop-loss en el caso anterior, la orden no se completará. Al final de la sesión de mercado, su stop-loss no se ejecutará y, por lo tanto, caducará. Tendrá que colocar una nueva orden stop-loss para una nueva sesión.
El stop-loss es una herramienta ampliamente utilizada y muy eficaz en el desempeño de su tarea. Se suele utilizar en las operaciones diarias. Ayuda a los operadores a seguir su estrategia de negociación y los salva de los riesgos del mercado.
¿Funcionan los Stop Loss fuera de horario?
No, las órdenes stop-loss no se ejecutan durante las sesiones pre-mercado o after-hours. Las órdenes stop-loss no pueden afectar cuando la acción no está cotizando durante los fines de semana o los días festivos del mercado. Las órdenes stop-loss normalmente se ejecutan entre las 9:30 a.m. – 4:00 p.m., y no se ejecutarán durante las sesiones de horario extendido.
¿Funcionan los Stop Loss fuera de horario?
No, las órdenes stop-loss no se ejecutan durante las sesiones pre-mercado o after-hours. Las órdenes stop-loss no pueden afectar cuando la acción no cotiza durante los fines de semana o los días festivos del mercado. Las órdenes stop-loss normalmente se ejecutan entre las 9:30 a.m. y las 4:00 p.m., y no se ejecutarán durante las sesiones de horario extendido.
Las órdenes stop-loss se colocan durante las sesiones regulares de negociación, de 09:30 AM a 04:00 PM (ET). Al final de las sesiones de negociación, las órdenes stop-loss colocadas caducan, se hayan activado o no. Si hay alguna orden stop-loss colocada fuera de las sesiones de mercado, se coloca para la siguiente sesión. No importa cuándo se coloque la orden; sólo se ejecutará durante la sesión de negociación.
Las órdenes stop que se trasladan a futuras sesiones de mercado se denominan GTC (Good-Till-Canceled). Estas órdenes stop-loss funcionan durante un periodo máximo de 60 días.
¿Funcionan las órdenes trailing stop loss fuera de horario?
No, las órdenes trailing stop-loss no se ejecutan durante las sesiones pre-mercado o after-hours. Las órdenes trailing stop-loss no pueden afectar cuando la acción no cotiza durante los fines de semana o los días festivos del mercado. Las órdenes trailing stop-loss normalmente se ejecutan entre las 9:30 a.m. – 4:00 p.m., y no se ejecutarán durante las sesiones de horario extendido.
¿Cómo colocar con éxito órdenes stop-loss?
Los operadores e inversores colocan órdenes Stop-Loss cerca de niveles de precios críticos, como el mínimo y el máximo diarios, el mínimo y el máximo semanales, el mínimo y el máximo mensuales o anuales. Además, los niveles de resistencia fuerte y los niveles de soporte fuerte como los niveles Fib y otros niveles de precios pueden ser niveles potencialmente excelentes para el stop loss.
La colocación del stop-loss en el gráfico de precios no es muy difícil. Depende totalmente de la estrategia de negociación del operador y de cuánto esté dispuesto a arriesgar. Sin embargo, hay que tener en cuenta algunos puntos a la hora de colocar el stop loss. Son los siguientes
- Colocar el stop-loss demasiado bajo puede aumentar los riesgos y la pérdida de capital.
- Colocarlo más cerca de los picos puede desencadenarlos con mayor frecuencia.
- El stop-loss debe colocarse en el lugar óptimo, donde se encuentren la entrada y la salida del mercado de acuerdo con la estrategia de negociación.
Una regla sencilla que los operadores pueden seguir al colocar el stop-loss es situarlo por debajo y por encima del swing low y del swing high. Swing down y swing high se refieren a los puntos más bajos y más altos en los gráficos de precios desde donde rebota. La posición ideal es colocar un stop loss por encima o por debajo del swing high y del swing low.
El stop-loss por debajo del swing low determina su punto de entrada en el mercado o posición de compra. El stop-loss colocado por encima del swing-high determina su punto de salida del mercado o posición de venta. Ambas posiciones pueden resultar rentables para los operadores.
También se pueden utilizar otros indicadores técnicos para colocar un stop-loss. Es aconsejable utilizar todos los métodos antes de decidir cuál le conviene más.
Sesiones de negociación después y antes del mercado
La negociación tradicional comienza a las 09:30 AM (ET) y termina a las 04:00 PM (ET). Las sesiones de negociación que tienen lugar antes de la sesión de negociación tradicional se conocen como sesiones de negociación previas al mercado. El horario habitual de esta sesión es de 08:00 AM a 09:30 AM. Mientras que las sesiones de negociación que tienen lugar después de la sesión de negociación convencional se conocen como sesiones de negociación después del mercado, y el horario de estas sesiones suele ser de 04:00 PM a 08:00 PM.
Los horarios de estas sesiones prolongadas pueden variar en función del broker. Algunos pueden incluso comenzar la sesión previa a la comercialización a las 05:00 AM. En lugar de una bolsa de valores, se utiliza ECN (sesión de comunicación electrónica) para poner en contacto a compradores y vendedores durante las sesiones extendidas.
Ventajas de las sesiones de negociación ampliadas
Las sesiones de negociación ampliadas implican amplios beneficios. Hay ciertas ventajas que los operadores pueden esperar de las sesiones de negociación después y antes del mercado. Éstas son:
- Cuando una empresa anuncia sus beneficios, ello repercute en la cotización de las acciones, ya sea de forma negativa o positiva. El anuncio que hacen las empresas suele producirse fuera de las sesiones de mercado. Por lo tanto, no espere a que abra el mercado para aprovechar estos anuncios.
- Si un operador no está disponible en las sesiones de negociación habituales, puede aprovechar estas sesiones ampliadas para operar. De este modo, no perderá oportunidades de negociación.
- Cualquier noticia que se publique fuera de la sesión de negociación afectará al mercado cuando abra. Con las sesiones ampliadas, puede evitar el impacto de estas noticias.
- Las sesiones prolongadas pueden adelantarle los cambios de tendencia de los valores y del mercado en la nueva sesión.
- El riesgo de volatilidad es mayor durante las sesiones ampliadas que en las sesiones generales. Debido a esta mayor volatilidad, los operadores pueden beneficiarse de precios de valores rentables.
- Cada bolsa funciona según su zona horaria local. Por lo tanto, los operadores pueden aprovechar la diferencia horaria y aprovechar oportunidades rentables en mercados extranjeros cuando su mercado local está fuera de sesión.
Inconvenientes de las sesiones de negociación prolongadas
Debido a la alta volatilidad y al aumento del riesgo durante las sesiones previas y posteriores a la comercialización, existen ciertas desventajas a las que pueden enfrentarse los operadores. La alta volatilidad se debe a la baja liquidez, ya que muy pocos operadores participan en las actividades de negociación. Veamos algunas de las desventajas de las sesiones de negociación prolongadas.
- Comprar y vender acciones a precios competitivos es difícil debido a la disminución de la liquidez. Es posible que los operadores sólo lleguen a realizar una operación parcial o ninguna.
- Los precios se mueven rápidamente durante las sesiones de negociación normales, ya que hay mucha gente negociando. Durante las sesiones prolongadas, el ajuste de los precios es más lento que en las sesiones de negociación tradicionales.
- Hay una diferencia más significativa entre el precio de compra y el de venta debido al menor volumen de operaciones. Por eso muchos operadores no llegan a concluir.
- Los operadores institucionales disponen de más fuentes de datos de mercado. Por lo tanto, las sesiones de negociación prolongadas pueden ser desventajosas para los operadores individuales, ya que la competencia es dura.
Tipos de órdenes permitidas durante las sesiones de mercado ampliadas
Las siguientes son las órdenes que se utilizan durante las sesiones de negociación extendidas, indicando que están aprobadas.
Orden limitada – Al colocar una orden limitada, un operador especifica el tamaño del lote (cantidad) de valores y un precio límite objetivo (el precio del valor) al que está dispuesto a comprar. Normalmente, la orden limitada va acompañada de un stop-loss. Esta orden se cierra o bien cuando se realiza la operación deseada, a la orden limitada, o bien cuando el precio deja de ser pérdida. La orden limitada se consigue si el operador obtiene la cantidad deseada al precio especificado. Esta orden es válida también durante la sesión extendida.
Orden de mercado- Una vez que coloca una orden de mercado durante el horario de mercado operativo, su orden permanece pendiente hasta que el mercado cierra por el día. Estas compras pasan a su cartera al día siguiente. Aunque las inversiones se finalizan al día siguiente, las órdenes son irreversibles. También existe la opción de comprar acciones una vez cerrado el mercado. Con este tipo de órdenes, tiene que elegir un punto de precio. Cuando el mercado abra al día siguiente, la orden se aceptará si el precio coincide con su oferta. En caso contrario, queda pendiente.
Orden buena hasta que se cancele (GTC)- Si se coloca una orden buena hasta que se cancele durante una sesión de mercado prolongada, no se cierra hasta que se cancela o se completa. Por el contrario, una orden GFD (Good For Day)sólo es válida durante las sesiones de negociación. Si se coloca una orden durante las sesiones extendidas, la orden permanece pendiente hasta que comience la siguiente sesión.
Conclusión
El stop-loss es una de las herramientas más eficaces para ayudar a un operador a operar de forma más estratégica y menos emocional. Ayuda al operador a salir del mercado antes de perder demasiado o a entrar en la posición más rentable. No funciona fuera de la sesión de mercado. Sin embargo, es beneficioso si se entiende correctamente su ejecución. Para ello, el operador debe tener un conocimiento adecuado del mercado y sus factores.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
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