Rentabilidad total de acciones para inversores en acciones
La mayoría de los inversores suelen tener múltiples opciones para invertir su dinero. Si bien a los inversores les gustaría maximizar el rendimiento de su inversión, también les gustaría asegurarse de que su inversión sea segura; pueden recuperar el capital invertido cuando lo deseen. Para muchas inversiones como acciones o fondos mutuos, el rendimiento de la inversión consiste tanto en el dividendo que declara la empresa como en el aumento de su valor. Por lo tanto, el rendimiento total de las acciones, abreviado como TSR, es el parámetro relevante para evaluar las inversiones en el mercado de valores.
Definición de rendimiento total de acciones
El rendimiento total de las acciones o el rendimiento combinado de las acciones incluye el rendimiento total de la inversión en acciones del inversor. Por lo general, la empresa declarará un dividendo por las acciones anualmente, y el valor de las acciones podría aumentar, aunque también puede disminuir. Para el cálculo del TSR, el dividendo que se declare se reinvertirá en la acción. En algunos casos, la empresa también puede declarar algunas acciones de bonificación para los accionistas de la empresa. El TSR generalmente se expresa como un porcentaje de la inversión inicial, aunque el TSR en efectivo se calcula en algunos casos.
¿La fórmula del retorno total de la inversión?
La fórmula de rendimiento total representa una ecuación en la que el inversor divide las ganancias totales de la inversión por el valor inicial de la inversión y lo multiplica por 100 para convertirlo en un porcentaje. Por ejemplo, si el inversionista tiene 100 acciones y gana $ 15 por acción, sus ganancias de inversión son 100 x $ 15 = $ 1500. Sea el valor inicial de la inversión $ 1000; entonces la ganancia total es $ 1500- $ 1000 = $ 500. Cuando un inversor divide las ganancias totales de la inversión por el valor de la inversión inicial y las multiplica por 100, tendrá $ 500 / $ 1000 x 100 = 20%. Según la fórmula de rendimiento total de la inversión, el rendimiento total del inversor es del 20%.
Números como ejemplo:
Valor inicial: $ 1000
Ganancia: 100 x $ 15 = $ 1500
Ganancias totales = $ 1500- $ 1000 = $ 500
Retorno total = $ 500 / $ 1000 x 100 = 20%
La fórmula para la tasa de retorno total
La fórmula para la tasa de retorno total es:
TSR = ((P1-P0) + D) / P0
donde P1 es el valor de las acciones al final del período para el que se calcula el TSR,
P0 es el valor de las acciones en el momento de la compra,
y D es el dividendo declarado, si lo hubiere.
La primera parte solo analiza el aumento en el precio de las acciones, mientras que la segunda parte es el dividendo declarado. Si bien la mayoría de los inversores prefieren calcular los porcentajes de TSR para las diversas acciones antes de finalizar su inversión, algunos inversores pueden desear utilizar el TSR en efectivo, que se define como TSR en efectivo = (P1-P0) + D.
También existe una forma alternativa de calcular el TSR, combinando el aumento en el valor de las acciones y un rendimiento por dividendo.
TSR = Rendimiento de las ganancias de capital + Rendimiento de dividendos de la acción
Importancia
Una de las razones por las que TSR es importante para un inversor es que el rendimiento de varias acciones varía según el sector industrial. Para muchas de las acciones de alto rendimiento de dividendos, los precios de las acciones no aumentarán significativamente durante un período de tiempo debido al bajo potencial de crecimiento. En otros casos, para una acción de alto crecimiento, no se pueden declarar dividendos, aunque los precios de las acciones pueden aumentar más rápido. Por lo tanto, el inversor debe mirar el panorama general, considerar tanto los dividendos recibidos como el aumento en el precio de las acciones para calcular el TSR.
Normalmente, el inversor debe comprobar el TSR de la empresa durante un período de varios años para conocer las tendencias y también comparar el TSR con otras empresas del mismo sector. También puede comparar el TSR con los índices de referencia del sector relacionado. Esta información ayudará al inversionista a planificar sus finanzas y saber qué retornos puede esperar de las acciones para invertir en ellas. Puede haber algunos gastos de corretaje y otros cargos por la compra de acciones, que generalmente no se tienen en cuenta para los cálculos.
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