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El capital de trabajo de la empresa se calcula utilizando los activos corrientes y los pasivos corrientes declarados por la empresa en los registros financieros, que se publican oficialmente. Los activos corrientes son los activos de una empresa que se pueden monetizar durante un período de un año. Esto incluyó saldos bancarios, inversiones, cuentas por cobrar. Asimismo, los pasivos corrientes son los importes que debe pagar la empresa a sus deudores en el próximo período de un año. La diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante es el capital de trabajo de la empresa. ¿Puede el cambio en el capital de trabajo neto ser negativo? En algunos casos o sectores industriales, los pasivos corrientes de la empresa superarán los activos corrientes y la empresa tendrá un capital de trabajo negativo. Esto puede ser intencional debido al modelo comercial o debido a problemas inesperados relacionados con el negocio.
Entonces, ¿qué significa capital de trabajo negativo?
¿Qué es el capital de trabajo negativo?
El capital de trabajo negativo representa un estado financiero cuando sus pasivos corrientes exceden sus activos corrientes como se indica en el balance general de la empresa. El capital de trabajo negativo puede ser una ventaja en los procesos comerciales y sus desventajas. Si la empresa genera efectivo rápidamente porque puede vender productos a sus clientes antes de pagar las facturas a sus proveedores, el capital de trabajo negativo es un desempeño positivo de la empresa.
¿Qué pasa si el capital de trabajo es negativo?
Por lo general, si el capital de trabajo es negativo, los pasivos corrientes de la empresa superan sus activos corrientes, y es un ejemplo de mala gestión del flujo de caja. Sin embargo, hay un ejemplo en el que el capital de trabajo negativo es una ventaja comercial.
Las empresas que buscan objetivos de adquisición deben ser conscientes de que existen algunos modelos comerciales en los que el capital de trabajo negativo se considera un atributo positivo.
Ventajas y desventajas del capital de trabajo negativo
¿El capital de trabajo negativo puede ser algo bueno?
Ventajas del capital de trabajo negativo
Si la empresa genera efectivo rápidamente porque puede vender productos a sus clientes antes de pagar las facturas a sus proveedores, el capital de trabajo negativo es un desempeño positivo de la empresa. Una de las marcas más famosas utilizadas en estudios de casos de capital de trabajo negativo es Dell Computers, cuyo modelo de negocio le permite tener capital de trabajo negativo durante muchos años. La empresa recauda dinero en efectivo de los clientes por adelantado cuando realizan sus pedidos. Sin embargo, posteriormente pagará a los proveedores de hardware informático y otros servicios. En general, muy pocas empresas conocidas tienen una ventaja importante sobre su competencia, lo que les permite tener un capital de trabajo negativo.
Sin embargo, el caso de las computadoras Dell muestra que el capital de trabajo negativo puede considerarse una característica positiva del negocio en ciertos sectores de la industria al evaluar las empresas para la adquisición.
Desventajas del capital de trabajo negativo
Una empresa con capital de trabajo neto negativo suele tener un problema de flujo de caja. La mayoría de los compradores de empresas considerarán el capital de trabajo negativo como una gran desventaja al evaluar varias empresas para la adquisición. Esto se debe a que el comprador de la empresa tendrá que hacer arreglos para obtener fondos adicionales para el capital de trabajo para administrar el negocio después de que se haya finalizado el acuerdo de compra comercial. Normalmente, las empresas que buscan un objetivo de adquisición también están comprobando el índice de capital de trabajo de la empresa. Por lo general, la mayoría de los compradores preferirán un negocio con una relación de capital de trabajo de al menos 1 a 1,5. Esto asegura que la empresa tenga activos que sean lo suficientemente valiosos para cubrir los pasivos corrientes. La empresa que compra el negocio puede tener la seguridad de que, en este caso, la propia empresa está generando suficiente efectivo para pagar a los proveedores y empleados en el corto plazo.
¿Qué significa el día de capital de trabajo negativo?
Los días de capital de trabajo negativos representan el número de días en que los pasivos superan los activos de la empresa. Un valor bajo para los días de capital de trabajo negativos generalmente significa que la empresa utiliza rápidamente su capital de trabajo y lo convierte en ventas. Las empresas que utilizan capital de trabajo negativo como modelo de negocio suelen tener una pequeña cantidad de días de capital de trabajo negativo.
Capital de trabajo negativo y carga
Otro factor que determina el índice de capital de trabajo neto deseado es el portador del modelo comercial. Una empresa tiene una larga vida útil si el período de tiempo requerido para recibir el pago de los clientes, que convierten las cuentas por cobrar en dinero en la cuenta bancaria, es mucho más largo que cuando la empresa puede realizar el pago debido a los proveedores de sus empleados. En este caso, los compradores experimentados y competentes querrán un índice de capital de trabajo mucho más alto que el índice estándar, ya que el largo período de acarreo afectará el flujo de caja de la empresa.
Para resumir:
¿El capital de trabajo negativo es bueno o malo?
El capital de trabajo negativo suele ser malo porque los pasivos de una empresa superan los activos corrientes, y si alguien quiere evaluar las empresas para la adquisición, esto será una desventaja. Sin embargo, el capital de trabajo negativo puede ser bueno si la empresa genera efectivo rápidamente porque puede vender productos a sus clientes antes de pagar las facturas a sus proveedores.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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