Es fácil poseer acciones y obtener un pequeño beneficio. Sin embargo, hay que operar con opciones para obtener beneficios de las acciones. Operar con opciones puede ser un poco complejo al principio, pero no cuando se entiende todo muy bien.
Las opciones se crearon inicialmente con la idea de transferir el riesgo de un operador a otro. Por lo general, la gente negocia con opciones por cualquiera de estas tres razones
- Como herramienta especulativa
- Como cobertura
- Como fuente de ingresos adicionales
Lo mejor del comercio de opciones es que no hay una forma correcta o incorrecta de comerciar. En su lugar, uno puede utilizar múltiples estrategias para negociarlas en función de los objetivos individuales y la capacidad de tolerancia al riesgo.
Para empezar a operar con opciones, primero hay que tener la aprobación de opciones. Veamos cómo obtener la aprobación para las opciones en TD Ameritrade:
Aprobación de opciones de TD Ameritrade
Para obtener la aprobación de las opciones de TD Ameritrade, debe realizar los siguientes pasos:
- Inicie sesión en su cuenta de TD Ameritrade
- Seleccione Mi perfil en la pestaña Servicios al cliente
- Busque la pestaña General y compruebe su estado de aprobación para operar con opciones.
- Si aún no está aprobado, haga clic en el texto vinculado para que se le redirija a la solicitud y al formulario de acuerdo de opciones.
- Una vez que su solicitud sea aprobada, estará listo para operar con opciones.
Lo primero que hay que aprender tras la aprobación es qué son las opciones de compra y de venta. Un contrato de opción de compra permite al propietario comprar cien acciones del valor subyacente en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de la opción al precio de ejercicio. En este caso, el vendedor de la opción está obligado a vender las acciones cuando el propietario decida comprarlas.
Un contrato de opción de venta proporciona al propietario el derecho a vender cien acciones del valor subyacente en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento de la opción al precio de ejercicio. En este caso, el vendedor de la opción está obligado a comprar las acciones cuando el propietario decida venderlas.
¿Cómo se llama la venta de una opción de venta y la venta de una opción de compra?
La venta de una opción de venta y la venta de una opción de compra se denomina short straddle y representa una estrategia de opciones que vende tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Las formas más comunes de vender opciones son:
- Venta de contratos de opciones de compra: El vendedor de una opción de compra debe suministrar el activo subyacente siempre que el comprador ejerza el contrato de compra al precio de ejercicio. En este caso, el vendedor de la opción se conoce como “asignado”.
- Venta de contratos de opciones de venta: El vendedor de las opciones de venta debe comprar el activo subyacente siempre que el comprador ejerza el contrato de venta.
¿Cómo se llama la compra de una opción de venta y una opción de compra?
Comprar una opción de venta y comprar una opción de compra se denomina long straddle y representa una estrategia de opciones que consiste en comprar una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Las formas más comunes de comprar opciones son
- Comprar contratos de opciones de compra: El comprador puede optar por comprar la acción subyacente al precio de ejercicio. Sin embargo, no está obligado a hacerlo.
- Compra de contratos de opciones de venta: El comprador de opciones de venta puede vender el activo subyacente al precio de ejercicio. Sin embargo, no está obligado a hacerlo.
Aunque este proceso pueda parecer un poco intimidante en este momento, cuando empiece a operar con opciones, las cosas se le aclararán automáticamente.
¿Cómo vender llamadas cubiertas en TD Ameritrade?
- Para vender llamadas cubiertas, necesita poner en corto una llamada OTM contra la acción que posee.
- Cuando la OTM expira, puede mantener la acción y vender otra opción de compra si lo desea.
- Si la acción se mueve por encima del precio de ejercicio de la opción de compra, puede r dejar que se asigne la opción de compra in-the-money (ITM) y entregar las acciones largas.
- Además, puede asumir una pérdida en esa opción de compra cuando las acciones se muevan por encima del precio de ejercicio, y puede recomprar la opción de compra corta antes del vencimiento y quedarse con las acciones.
- Si el objetivo de entrar en el comercio de opciones es ganar dinero adicional, entonces puede intentar vender y escribir una opción de compra cubierta.
Cuando se vende una opción de compra, se cobra una prima igual al precio de esa opción. Esta prima equivale a sus ingresos por la operación. Sin embargo, esto no significa que las opciones de negociación con la máxima compensación sean siempre rentables. Para analizar la mejor inversión, debe buscar las compensaciones de riesgo y recompensa analizando lo que está arriesgando y lo que ganará. Por ejemplo, si el perfil de riesgo de cualquier opción de compra cubierta aparece en la figura 1, significa que el beneficio es limitado y el riesgo que conlleva es ilimitado. Además, debe recordar que todos los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento y, por tanto, no puede mantenerla siempre consigo mismo, esperando que el precio suba o baje hasta el nivel deseado.
He aquí un ejemplo para empezar:
Un contrato de opciones estándar equivale a 100 acciones. Elija una acción de su cartera:
- Tiene al menos 100 acciones de
- Se negocia actualmente a un precio más alto que cuando la compró
- Supone que subirá poco o nada en el próximo periodo.
¿Cómo operar con opciones en TD Ameritrade?
Para operar con opciones en TD Ameritrade debe seguir los siguientes pasos:
- Compruebe si ha obtenido la aprobación para operar con opciones en Ameritrade en la pestaña Servicios al cliente/ Mi perfil/ General.
- Vaya a la pestaña Trade y elija Options.
- Estudie las opciones
- Elija el símbolo subyacente
- Defina el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento
- Revise la orden
- Realice una operación
Paso 1: Estudiar las opciones
Abra su cuenta de negociación de opciones y estudie sus opciones en detalle. Aquí, puede ver todas las fechas de vencimiento de los contratos de opciones y los precios de ejercicio en la pestaña de análisis.
Haga clic en la pestaña Operar para introducir el símbolo de la acción que ha elegido. Los detalles de la acción subyacente aparecerán en la parte superior de la página, seguidos por la cadena de opciones que se encuentra debajo, con las fechas de vencimiento. Cada fecha mostrada tendrá múltiples precios de ejercicio visibles haciendo clic en la flecha desplegable a la izquierda de la fecha. La cadena de opciones mostrará los precios de compra y venta para la fecha de vencimiento elegida. Las opciones de compra se muestran a la izquierda y las de venta a la derecha, organizadas por el precio de ejercicio. También hay una opción para personalizar este diseño que puede probar a medida que avanza en el viaje de comercio.
Paso 2: Seleccionar el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento
Inicialmente, es mejor seleccionar una fecha de vencimiento de tres semanas a dos meses para jugar más seguro. La elección de la fecha de vencimiento le mostrará una prima para el riesgo que está asumiendo. El perfil de riesgo y recompensa de la operación viene determinado en gran medida por el strike que elija para vender y el precio actual de la acción subyacente. Además, hay que tener en cuenta otro factor esencial: ¿debe vender una opción de compra con un precio de ejercicio igual, inferior o superior a la cotización actual de la acción?
Esto es lo que debe saber:
- La opción de compra estará en el dinero si el precio de ejercicio es inferior a la cotización actual de las acciones (ITM).
- La opción de compra estará at the money (ATM) si el precio de ejercicio es similar al tipo de cambio de las acciones.
- La opción de compra estará out of the money (OTM) si el precio de ejercicio es superior al tipo de cambio actual de las acciones.
Es mejor vender una opción de compra OTM si sus perspectivas son alcistas con respecto a la acción. La prima será menor que la de una opción de compra ITM y ATM. Sin embargo, si el precio de la acción sube, puede ganar más dinero. Por otro lado, si es neutral, elija una opción de compra ITM o ATM. Le proporcionará una oportunidad de obtener una prima mejor que la llamada OTM, pero acompañada de una probabilidad de beneficio al alza para la acción.
Paso 3: Iniciar la operación
Haga clic en la pestaña de comercio y seleccione el precio de ejercicio. Después de esto, haga clic en la opción de venta y luego en la opción simple. A continuación, seleccione el precio de oferta para crear una orden, seguido de una opción de venta y una opción simple para colocar su operación.
Paso 4: Enviar la orden
Verá su orden presentada en la sección de entrada de órdenes que aparece debajo de la cadena de opciones. El precio aquí puede alterarse en función de la hora en la que se coloque la orden. También hay una opción para revisar su orden antes de colocar la operación en la sección de entrada de órdenes. Se sugiere que vuelva a comprobar todos los detalles que ha seleccionado y luego modifique el número de contratos a uno. Además, si está satisfecho con las opciones elegidas, siga adelante y haga clic en confirmar y enviar. Después de confirmar, aparecerá un cuadro de diálogo confirmando su orden, mencionando detalles como el precio de equilibrio, el beneficio máximo, la pérdida máxima y el precio de la operación. Si todos los puntos mencionados son de su agrado, haga clic en el botón Enviar para iniciar la operación. Es el último paso para realizar con éxito su primera operación de opciones.
Sin embargo, no se olvide de la operación que ha realizado, aunque sea en una cuenta simulada. Debe seguir observando cómo funciona la operación y ampliar sus conocimientos. Los tres posibles escenarios de la operación son
- El precio de las acciones baja: En este escenario, su opción expirará sin ningún beneficio. Por lo tanto, aunque pueda conservar el importe de la prima, el valor de las acciones que posee disminuirá.
- El precio de las acciones se mantiene por debajo del precio de ejercicio: En este caso, su opción expirará sin ningún beneficio y podrá conservar el importe de la prima.
- El precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio: El comprador de la opción opta por ejercer la opción de compra en este escenario. Por lo tanto, tendrá que negociar 100 acciones de su título al precio de ejercicio. Sin embargo, obtendrá un beneficio consistente en el coste de la prima, junto con la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de las acciones, reduciendo el coste de la transacción.
Existen múltiples estrategias y opciones a la hora de operar con opciones. Sólo tiene que encontrar el sistema que más le convenga. Hay otras ventajas de las opciones cubiertas, además del cobro de las primas. A medida que vaya avanzando en su viaje por el comercio de opciones, tendrá una idea de cómo gestionar el riesgo y hacer los mejores movimientos. Con el tiempo, podrá crear estrategias que le ayuden a obtener el máximo beneficio.
Operar con opciones puede ser pan comido una vez que se le coge el truco. Puede proporcionar buenos beneficios sin mucho esfuerzo. Sin embargo, antes de entrar en una operación, debe conocer a fondo los procedimientos de las opciones comerciales para jugar con seguridad y obtener los máximos beneficios.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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