Cómo el enfoque de valoración es beneficioso para las empresas
El enfoque de valoración es una metodologĆa necesaria para determinar el valor comercial justo de mercado, como el enfoque de ingresos, el enfoque de mercado o el enfoque basado en activos.
A continuación, enumeramos los enfoques de valoración mÔs utilizados.
La metodologĆa del Enfoque de Ingresos ā cuantifica los valores actuales netos asociados con los beneficios futuros, ademĆ”s de la propiedad de los activos o intereses. Los beneficios futuros estimados que se acumulan para el propietario se capitalizan o descontinĆŗan a la tasa adecuada para los riesgos asociados con los de los beneficios futuros. Algunos enfoques de ingresos comunes son la capitalización de ganancias (o el flujo de efectivo) y la metodologĆa con el tipo de flujo de efectivo descontado.
La metodologĆa de Enfoque de Mercado- es ideal para determinar el valor de mercado justo y aproximado despuĆ©s de revisar minuciosamente las transacciones precisas de activos y empresas comparables. Ambas actividades de fusiones y adquisiciones mĆ”s el mercado de valores se considerarĆan mientras se derivan muchas medidas de valor necesarias para la entidad en cuestión. Los mĆ©todos de valoración para el enfoque de mercado generalmente utilizados por la mayorĆa de las tasaciones profesionales son el mĆ©todo de la empresa que cotiza en bolsa y el mĆ©todo transaccional comparativo.
La metodologĆa del enfoque basado en activos utiliza los activos netos tangibles del valor actual de la empresa como el determinante clave del valor razonable. Este enfoque es generalmente ideal cuando el negocio no serĆa una preocupación constante, o en caso de que el negocio siga siendo un negocio en marcha con el valor directamente vinculado al valor liquidado de las inversiones subyacentes y los activos tangibles.
Este enfoque de valoración basado en activos también es ideal para ser una verificación útil de razonabilidad al revisar las conclusiones de valor derivadas de los enfoques de mercado e ingresos.
Enfoque de valoración en detalle
Algunos enfoques de valoración podrĆan ser mĆ”s apropiados que otros, lo que dependerĆa de la situación.
El enfoque de mercado se puede ver con sus usos mƔs comunes por parte de los dueƱos de negocios para determinar el valor justo de mercado comercial.
Tal enfoque serĆa bastante engaƱoso ya que los comparables requeridos pueden ser empresas pĆŗblicas y varias otras transacciones privadas que, en conjunto, tienen caracterĆsticas variables y no se relacionarĆan entre sĆ.
AdemĆ”s, el enfoque de mercado no se aplicarĆa en diferentes circunstancias en las que una empresa experimenta un crecimiento rĆ”pido. En tal caso, serĆa muy apropiado tener un enfoque de descuento para el flujo de efectivo.
La valoración de una empresa privada puede ser un proceso bastante complicado y largo, ya que se puede decir que es una mezcla de pequeƱas partes de ciencia y arte ā. Nuestro consejo serĆa que el vendedor se ponga en contacto con un tasador de empresas profesional que tenga experiencia prĆ”ctica en transacciones o un profesional de fusiones y adquisiciones para proporcionar una variación total o una indicación del valor de la empresa.
Todos los enfoques de valoración dependen de los múltiplos de precios que miden la relación del negocio y los indicadores económicos como las ganancias, el precio de venta prospectivo y sus ingresos.
Las ventas comerciales que en su mayorĆa se asemejan a la valoración empresarial suelen ser necesarias para obtener estimaciones de mĆŗltiplos de precios. El anĆ”lisis estadĆstico de los datos reales de ventas comerciales serĆa Ćŗtil para establecer comparaciones de mercado de valoración comercial.
Para los diferentes métodos de comparación de empresas de valoración disponibles bajo el enfoque de mercado, puede identificar a fondo la valoración de empresas de mercado. Aparte de eso, las empresas también utilizan métodos de valoración profesionales como el anÔlisis comparativo, las transacciones precedentes y el anÔlisis DCF.
Si la empresa no continĆŗa operando, entonces se estimarĆa un valor de liquidación basado en la ruptura y venta de sus activos. El valor se descontarĆa, ya que se supondrĆa que los activos se venderĆan muy rĆ”pido.