Es un tema bastante carnoso sobre el que la mayoría de la gente quiere recibir orientación. Cómo se aborda el proceso de toma de acciones y el principal gran interrogante aquí es cómo se valora una empresa. Podría ser sólo una razón, pero podría haber muchas otras razones como la compra de una empresa también.
Esta pregunta es lo que los depredadores quieren saber antes de dirigirse a sus presas, como los clientes y los vendedores de grandes acciones.
Los inversores están más interesados en este tema para saber si están recibiendo lo correcto o no a cambio de su dinero.
¿Qué y cómo se piensa en el dinero…..? Para calcular el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa basta con multiplicar el precio de sus acciones por las acciones en circulación. Eso es bastante fácil.
¿Qué es la valuación de una empresa?
La valoración de una empresa es el proceso analítico para determinar el valor actual y proyectado de una empresa. Cuando los analistas calculan el valor de una empresa, analizan la gestión del negocio, la estructura de capital, los beneficios futuros, el valor de mercado de sus activos, etc.
Veamos ahora cómo se realiza la valoración de empresas.
¿Cómo se calcula la valoración de una empresa?
La valoración de una empresa puede calcularse utilizando el valor contable, el valor bursátil, los multiplicadores o el análisis DCF. Cuando se utiliza el valor contable, se toman los datos del Balance. Es el método más sencillo y rápido, pero también el menos preciso.
El análisis DCF es el mejor método para evaluar una empresa. Al mismo tiempo, es el más complejo. El análisis DCF utiliza el descuento de los futuros flujos de caja de la empresa y su reducción al valor actual. Lo que constituye un problema especial es cómo determinar las futuras entradas de efectivo de la empresa. McKinsey desarrolló la metodología más conocida para valorar una empresa. Su metodología está bien descrita en el libro Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, ISBN 0470424702, www.mckinsey.com.
Pero todo el proceso de las empresas privadas no es sencillo, aunque sí transparente. Las empresas privadas no informan de sus finanzas y, como no hay acciones que coticen en bolsa, suele ser difícil determinar el valor de la empresa.
Si está tratando de averiguar el valor de una empresa o negocio, ya sea para hacerse con otras empresas o para vender la suya propia, hay una fórmula que ayuda a tener una estimación máxima y precisa de esa cifra. Incluso si se contrata a alguien para que evalúe los activos de la empresa y llegue a la valoración del negocio, es importante entender los métodos que utilizan.
Fórmula del valor de la empresa en bolsa
La fórmula simple del valor de la empresa es
Valor de la empresa = Capitalización bursátil + Deuda total – Activos líquidos de la empresa
El valor total de la empresa es:
EV = Acciones ordinarias + Acciones preferentes + Valor de mercado de la deuda + Intereses minoritarios – Efectivo y equivalentes
Vea cómo calcular el valor de la empresa:
PUNTOS CLAVE Y PUNTOS DE REFERENCIA
Sacar la cifra estimada de la empresa u organización del sector público es mucho más fácil que el sector privado. Puede utilizar el método de análisis de otra empresa equivalente, que consiste en buscar empresas públicas similares. Utilizando los datos y las cifras de los competidores públicos más cercanos de una empresa del sector privado, puede determinar su valor utilizando el múltiplo EBIDTA o valor de empresa.
La Propiedad privada vs. Propiedad pública
La diferencia más evidente entre las empresas privadas y las que cotizan en bolsa es que las públicas han vendido al menos una parte de la propiedad de la empresa durante una oferta pública inicial (OPI). Una OPI ofrece a los accionistas externos y la oportunidad de comprar una participación en la empresa o capital en forma de acciones. Una vez que la empresa sale a bolsa, las acciones se venden en el mercado secundario al conjunto de inversores.
La propiedad de las empresas privadas se mantienen y abierto a la mayoría de los seleccionados y pocos de los accionistas que hace que sea realmente difícil para los demás para obtener la estimación de sus activos y las finanzas, ya que todo permanece cerrado a las pocas personas y esas personas son sólo los accionistas y las partes interesadas, a diferencia de las empresas públicas que la tasa de acciones están siempre abiertas al mercado local, y todo el mundo puede verlos. Eso hace que sea relativamente más fácil para otras personas comprarlas ya que ven que las cosas son transparentes.
La información privada vs. la información pública
Las empresas públicas siempre se ciñen a la contabilidad y la financiación al mercado y divulgan su información al sector público. Por lo tanto, la gente sabe cuándo y cómo tiene que comprar las acciones de esa empresa pública en concreto. Desde entonces, las empresas públicas están obligadas a informar sobre sus finanzas y su contabilidad.
Las empresas privadas trabajan en un flujo libre porque no tienen que mostrar su cuenta por la política de la SEC, y cualquier política estricta no las obliga. Trabajan como quieren sin ninguna restricción dura, a diferencia de las empresas públicas.
A continuación puede ver cómo calcular la valoración de una pequeña empresa:
Mercado público
La mayor ventaja de convertirse en una empresa del sector público es la aptitud para golpear los mercados financieros públicos para el dinero mediante la emisión de bonos públicos o bonos de negocios. Cuando se tiene acceso directo a ese capital, será una ventaja definitiva para conseguir fondos para emprender nuevos proyectos o ampliar el negocio.
Por qué importa la valoración
Calcular el valor de un negocio es esencial si va a comprar o vender, pero no es la única razón.
Si está buscando financiación, los prestamistas, los banqueros de inversión y los inversores de capital riesgo querrán saber cuál es el valor de la empresa.
Si está en una sociedad y uno de los socios quiere salirse, debe calcular el valor de la parte de la empresa que le corresponde a ese socio.
La valoración de la empresa puede ser necesaria en un divorcio para poder dividir los bienes del matrimonio de forma equitativa.
La valoración de una empresa puede ser conflictiva. Por ejemplo, su socio puede querer un valor más alto para su participación en el escenario de la sociedad de lo que usted cree que vale su parte. Por eso son útiles los métodos de valoración objetivos.
Cómo la valoración del flujo de caja descontado
Cómo crear una valoración de una empresa mediante el método del flujo de caja descontado en el siguiente vídeo:
El flujo de caja descontado, también conocido como (DCF), es un método mucho más operativo para establecer su valor.
Para conocer la valoración de la empresa, si es que la hay, mediante el DCF se requiere un mayor número de números que la evaluación de los activos. Si se tiene en cuenta el capital o los beneficios que generará una empresa en el futuro, proporcionará una visión mucho mejor y la idea del valor real de la empresa, que estaría presente.
La fórmula de evaluación del DFC se basa en el crecimiento, el COGS (precio de coste, pero sin depreciación), el OPEX (costes de explotación), el DSO (periodo de cobro de las cuentas por cobrar), el PART (periodo de retención de existencias), el DPO (periodo de pago a proveedores) y el CAPEX (inversión en activos fijos).
¿Cómo se puede calcular el DCF de una empresa?
Para el inmenso cálculo de los ingresos futuros de su empresa o de cualquier otra, puede basarse en la previsión del crecimiento. Puede basarse en una simple previsión de crecimiento o tener en cuenta factores como el precio, el volumen, la competencia y su base de clientes. La segunda opción requiere más trabajo. Proyecta tus gastos y tus activos de capital. Combinado con los ingresos, esto le permite determinar su futuro flujo de caja.
¿Cuáles son las ventajas del DCF?
Este método de valoración tiene muchas y grandes ventajas, como su función como herramienta para la valoración de sus activos. No requiere comps. Puede confiar en los resultados del método DCF asumiendo el coste futuro del activo de la empresa.
Puede utilizar el DCF con múltiples escenarios en cuanto a cómo se desarrolla el futuro.
Aunque este método utiliza una gran cantidad de matemáticas, pero utilizando y aplicando algunos de los trabajos de Excel, se puede ir a través de él.
¿Cuáles son las desventajas del DCF?
Aunque el uso del método DCF tiene algunos de sus errores e inconvenientes, debe ser considerado en una nota.
Utiliza la mayoría de sus hipótesis sobre el crecimiento futuro y el flujo de caja. Es atractivo hacerlas demasiado optimistas.
Un cambio en tus expectativas puede crear flujos de caja futuros drásticamente diferentes. El cálculo del DCF es un método complejo y permite cometer múltiples errores al calcularlo.
Con el uso de hojas de Excel, es fácil hacer cálculos basados en el método DCF. Sin embargo, hacer un cálculo DCF preciso requiere, además, habilidad y experiencia.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
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