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Analista financiero versus analista cuantitativo
Un analista pintoresco o cuantitativo es alguien que solo usa métodos estadísticos y la aplicación de métodos matemáticos a la gestión de riesgos y problemas financieros. Las personas que tienen carreras en matemáticas industriales y otras industrias similares caerán en la misma categoría de profesionales.
Los analistas cuantitativos originales solo se preocupaban por la gestión de riesgos y la fijación de precios de los derivados, eran “curiosos del lado de la venta” que estaban conectados con empresas formadoras de mercado. Ha habido una expansión en el significado del término durante muchos años, y ahora todas las personas que están involucradas en todas las aplicaciones de las matemáticas en las finanzas; p.ej. Arbitraje estadístico, comercio algorítmico, creación de mercado electrónico, estos son el lado de la compra.
El análisis cuantitativo proporciona una gran fuente de empleo para las personas que tienen un doctorado en matemáticas y física; muy a menudo proceden de la física, la ingeniería y las matemáticas aplicadas y no de campos relacionados con la economía. Es posible que necesiten amplias habilidades en programación de computadoras, comúnmente C, C ++, Java, R, MATLAB, Mathematica, Python o una maestría en matemáticas financieras.
Los analistas cuantitativos utilizan información de diferentes formas de matemáticas: cálculo desarrollado en torno a ecuaciones deferenciales parciales, álgebra lineal, estadística y probabilidad, matemáticas discretas y econmetría. Algunos de los que compran utilizan el aprendizaje automático a veces. Muchos analistas cuantitativos no están capacitados en economía convencional, a menudo dependen de una mentalidad tomada de las ciencias físicas. Los analistas aplican las habilidades matemáticas que adquieren de diversos campos como la ingeniería, la física y la economía convencional. Las habilidades que usarán incluirán álgebra lineal, estadística avanzada y ecuaciones diferenciales parciales y soluciones a estos. Que se basan en análisis numéricos.
Los métodos numéricos más utilizados son:
Método de Monte Carlo: aunque la simulación de Monte Carlo también es popular en la gestión de riesgos, se utiliza para resolver ecuaciones diferenciales parciales.
Método de diferencias finitas: se utiliza al resolver ecuaciones diferenciales parciales
Interpolación spint: requerida para valores interpolados de curvas de tasas de interés a plazo y al contado y sonrisas de volatilidad.
Mínimos cuadrados ordinarios: en el análisis de regresión estadística se utiliza para estimar parámetros
Métodos de bisección, Newton y secante: los máximos, raíces y mínimos de funciones (por ejemplo, tasa interna de rendimiento) se encuentran utilizando este método.
Analista financiero
Generalmente, los analistas se dividen en “lado de venta y” lado de compra “. El trabajo de un analista del lado de la venta se vende a las organizaciones del lado de la compra por dinero u otros beneficios, y su empleador no lo utiliza para invertir directamente.
Un analista de compra trabajará para una empresa que compra y mantiene acciones para sí misma, según lo que recomiende el analista; estos analistas son administradores de fondos.
El lado de la venta puede estar mejor pagado, es más como un rol de ventas y marketing. Hay personas que comienzan su carrera en el lado de la venta en los grandes bancos antes de pasar al lado de la compra en un fondo. La investigación se utiliza habitualmente como “dinero blando” y no se vende directamente; a veces se utiliza en lugar de dinero cuando las empresas hacen negocios con clientes preferidos; y se utiliza para promocionar las empresas que se están investigando cuando el vendedor tiene interés en ellas, se utiliza como una forma de marketing y, a veces, conduce a conflictos de intereses.
Sin embargo, a veces se considera que el lado de la compra es un académico y profesional más prestigioso, aunque el lado de la venta puede ayudar a las personas a ganar más.
Los inversores comprarán, venderán o mantendrán un valor al final de la evaluación de los valores analizados después de que un analista haya proporcionado una calificación recomendando una acción de inversión. Un trabajo de analistas del “lado de la venta” (corretaje) incluye la redacción de informes o notas, mientras que las opiniones expresas, esto no es un requisito para los analistas del lado de la compra (empresas de inversión). Los analistas utilizarán el análisis de gráficos técnicos y la evaluación táctica del entorno del mercado de forma rutinaria junto con los principios de análisis fundamentales.
A principios de la década de 2000, hubo cambios legislativos provocados por escándalos corporativos que hicieron que la recopilación de información por parte de los analistas fuera potencialmente ilegal y difícil en muchos mercados; Un ejemplo de esto es la Regulación FD (Fair Disclosure) en los EE. UU., También otros países desarrollados adoptaron reglas similares. Sin embargo, los analistas han obtenido información al participar en conferencias telefónicas públicas y pueden hacer preguntas directas a los gerentes o al estudiar los registros públicos y otros archivos de la empresa. También recopilan información en reuniones donde se encuentran grupos pequeños y pueden interactuar con miembros senior de los equipos de gestión. Bancos de inversión, bancos,
Los fondos de pensiones y mutuos, los fondos de cobertura, las firmas de valores, las compañías de seguros y otras compañías emplearán analistas financieros, ayudarán a las empresas o clientes a tomar decisiones de inversión. Los analistas financieros realizan el análisis del balance cuando son empleados de entidades crediticias comerciales. Examinan los datos de corolario y los estados financieros auditados para que puedan evaluar los riesgos crediticios. En un banco de inversión o en una casa de bolsa leen los estados financieros de la empresa y logran determinar el valor de una empresa analizando las ventas, los precios de las materias primas, los costos, los gastos y las tasas impositivas. También valoran y proyectan ganancias futuras en muchas instituciones. Los analistas financieros pueden reunirse con los gerentes de la empresa y obtener información sobre la eficacia administrativa de la empresa y las perspectivas en las instituciones. Estudiarán toda una industria, mientras evalúan las tendencias actuales en las prácticas comerciales, los productos y la competencia de la industria, monitorean la economía para determinar cómo afectará los ingresos de las empresas. También se mantienen informados sobre las nuevas regulaciones o políticas que podrían afectar a las empresas para las que trabajan.
Los analistas de Finacial utilizan hojas de cálculo y paquetes de software estadístico para analizar datos financieros, desarrollar pronósticos, ver modelos financieros y detectar tendencias. Dependen de sus resultados para redactar informes y hacer presentaciones y también hacen recomendaciones a quienes quieran comprar o vender un valor o inversión en particular. Hay analistas senior que realmente deciden comprar o vender activos para empresas o clientes cuando son responsables de la gestión de activos. También hay analistas que pueden usar datos para medir los riesgos financieros asociados con la toma de decisiones de inversión serias.
Los analistas financieros trabajan en departamentos de adquisiciones y fusiones o se hacen cargo de empresas. También pueden hacer presentaciones a posibles inversores sobre los beneficios que pueden obtener cuando invierten en nuevas empresas. Ellos se asegurarán de que los formularios y el material escrito necesarios para cumplir con las regulaciones y valores de la comisión de cambio sean completos y precisos. Los analistas financieros que se encuentran en los departamentos de banca de inversión de firmas bancarias o valores trabajarán en equipo mientras analizan la perspectiva de futuro de las empresas cuando quieran vender acciones al público por primera vez. Ya que hay analistas del lado de la compra y del lado de la venta.
El trabajo de recopilar datos de la industria a partir de balances y suficiencia de capital y estados de resultados en el sector bancario, es manejado por analistas financieros, también manejan fusiones, historial de adquisiciones y otras noticias relacionadas con las finanzas para sus clientes. Ayudan a sus clientes a realizar análisis de pares cuando estandarizan los datos de diferentes empresas, por lo que parece uniformado, ya que ayudan a sus clientes a tomar las mejores decisiones mientras invierten en todas las regiones. También obtienen abundantes ratios financieros calculados a partir de los datos recopilados de los estados financieros para leer los resultados de la empresa. Este trabajo no debe confundirse con la entrada de datos, ya que va más allá.
Hay otros analistas financieros que están empleados por agencias de calificación, se les llama analistas de calificación, hacen una evaluación de empresas o del gobierno y deciden si pueden encontrar una manera de pagar su deuda. Un equipo de calificación asignará una evaluación a los bonos de una empresa o del gobierno en función de su evaluación. Hay otros que son responsables de realizar análisis de presupuesto, costos y crédito.
StarMine, propiedad de Thomson Reuters o de la revista Institutional Investor, clasifica el desempeño de los analistas según una variedad de servicios.
Las pequeñas empresas que no tienen cobertura de analistas por debajo del rendimiento en un 0,7 por ciento y aquellas con cobertura de analistas superaron a sus pares en un 2,5% cuando la investigación fue realizada por Numis.
Cuando las empresas caen fuera o en varios sectores, son castigadas en las calificaciones de los analistas. Un artículo de 1999 realizado por Ezra Zuckerman encontró esto, los analistas de acciones dividen los valores por sectores discretos.
Comerciantes
Un comerciante puede negociar basándose en muchas estrategias diferentes, como examinar los estados financieros de una empresa para determinar su valor cuantitativo / científico (utilizando análisis estadístico para determinar las tendencias del mercado); ejecutan operaciones para bancos, fondos de cobertura y empresas comerciales.
Hay otros operadores que son operadores de ejecución, simplemente ejecutan las estrategias de otros, ya que intentan utilizar estrategias para obtener la “mejor ejecución” y negocian muchos valores para obtener los mejores precios durante un período de tiempo específico. Tener un título universitario en campos relacionados (como matemáticas, economía y finanzas no siempre es necesario), pero esta es una calificación suficiente para estos comerciantes.
Un comerciante puede ganar más dinero cuando genera más ganancias para una empresa o puede recibir un salario con una compensación adicional determinada por la cantidad de ganancias generadas para la empresa mientras opera.
Los comerciantes calificados pueden ganar enormes cantidades de dinero al principio de su carrera, pero su trabajo es inestable ya que son despedidos rápidamente cuando no se desempeñan bien.
Quants
Un comerciante cuantitativo o un modelador cuantitativo se conoce como Quant, trabajan para desarrollar estrategias comerciales basadas en computadora que ejecutan operaciones siempre que se cumplen las condiciones de mercado adecuadas, para generar valor que se basa en análisis estadístico. A veces se requiere un título avanzado para que las personas califiquen para el trabajo de modelador cuantitativo o comerciante cuantitativo. Los títulos populares son el doctorado en matemáticas, ciencias de la computación o física. Los títulos de maestría en ingeniería financiera y finanzas cuantitativas / matemáticas son cada vez más necesarios para estos roles. Los Quants suelen recibir salarios. Los Quants a veces utilizan el comercio algorítmico de ritmo rápido. Los modelos financieros se pueden utilizar para determinar el movimiento de factores económicos como las tasas de interés o el valor basado en valores.
Analistas
Un analista está involucrado en muchas funciones diferentes, desde el empleado financiero de nivel más bajo hasta el empleado senior en una colocación de empresas de renta fija e investigación fundamental sobre acciones. Los analistas requieren una licenciatura en un campo relacionado. Sin embargo, para que las personas asciendan al nivel de analistas, deberán producir años de trabajo de calidad y un MBA.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs
