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Los ETF apalancados ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener mayores beneficios. Superan en dos o tres veces el rendimiento de índices populares. Por otro lado, los ETF apalancados pueden hacer que los inversores pierdan más de lo que invirtieron originalmente. Los ETF apalancados pueden hacerle perder más dinero del que invirtió originalmente. Debido a la naturaleza de la negociación de ETF apalancados a corto plazo. Sólo las pérdidas acumuladas pueden hacerle perder más dinero del que invirtió.
En cuanto a los fondos de inversión, los fondos cotizados (ETF) son activos de inversión agrupados. Al igual que los fondos de inversión, los ETF, al igual que las acciones reales, pueden comprarse y venderse en el mercado bursátil. Un ETF puede seguir los precios de las materias primas, al igual que los valores de muchos tipos diferentes de activos. Algunos ETF pueden estar diseñados para ajustarse a planes de inversión específicos. Este post reconocerá todo lo relacionado con ¿Se puede perder más que invertir en ETFs?
¿Qué tipos de ETF existen?
Existen varios tipos de ETFs:
- ETF pasivos y activos,
- ETF de bonos,
- ETF sectoriales
- ETF de materias primas
- ETF apalancados
- ETF de divisas
- ETF apalancados,
Los ETF pueden ser de gestión pasiva o activa, dependiendo de cómo se gestionen. Los ETF pasivos se crean para imitar el rendimiento de un índice más amplio, como el S&P 500, o de un sector o tendencia más específicos. Actualmente hay ocho ETF en esta categoría (AUM). En la actualidad hay ocho ETF en esta categoría (AUM). En cuanto a los ETF centrados en empresas mineras de oro, hay ahora ocho ETF en esta categoría (AUM). 3. En los ETF de gestión activa, los gestores de cartera deciden qué valores incluir en sus carteras en lugar de seguir un índice de activos. Como resultado, ofrecen ventajas sobre los fondos pasivos, aunque son más caros para los inversores. Los ETF gestionados activamente se analizan en detalle más adelante.
Los inversores pueden confiar en los ETF de renta fija para obtener un flujo recurrente de ingresos. La distribución de sus ganancias está vinculada al rendimiento de los bonos subyacentes que poseen. Los bonos gubernamentales, corporativos y municipales (a veces bonos municipales) pueden incluirse todos en esta categoría. A diferencia de sus activos subyacentes, los ETF de bonos no tienen fecha de vencimiento. En consecuencia, lo normal es que se aplique una prima o un descuento sobre el precio real del bono. Los ETF de acciones (renta variable) realizan el seguimiento de una industria o sector específico combinando un grupo de valores de renta variable. Los ETF de acciones pueden, por ejemplo, seguir la evolución de los automóviles o de los valores extranjeros. El objetivo es exponer a los inversores a una amplia muestra representativa de un sector concreto, que incluya a los actores establecidos y a los emergentes, con margen para desarrollarse. Los ETF de acciones son menos caros que los fondos de inversión y no requieren que los inversores posean acciones.
Los ETF centrados en una única industria o sector se conocen como “ETF industriales o sectoriales”. Por ejemplo, es probable que las empresas del sector energético estén incluidas en un ETF centrado en este ámbito. Invertir en ETF sectoriales es una forma de exponerse al potencial alcista del sector mediante el seguimiento de la rentabilidad de las empresas de esa área. Un ejemplo es la reciente afluencia de dinero al sector tecnológico. Por otra parte, los ETF limitan las desventajas de un comportamiento errático de las acciones, ya que no implican la propiedad directa de las mismas. También puede utilizar ETF sectoriales para entrar y salir de distintos sectores de la economía en distintos momentos. El petróleo y el oro son las únicas materias primas en las que invierten los ETF de materias primas. Los ETF que invierten en materias primas tienen varias ventajas.
Para empezar, ayudan a diversificar una cartera, lo que simplifica la cobertura frente a las caídas del mercado. Los ETF de materias primas, por ejemplo, pueden proporcionar una red de seguridad durante una caída del mercado bursátil. En segundo lugar, invertir en un ETF de materias primas es menos caro que comprar la materia prima directamente. La primera no requiere gastar dinero en seguros y almacenamiento.
¿Cómo funciona un ETF apalancado?
Un ETF apalancado funciona como un fondo cotizado en bolsa que utiliza dinero y deudas como apalancamiento. Este ETF multiplica entonces los rendimientos del índice.
Existe el riesgo de que pierda más de lo que invierte en ETF, sobre todo si utiliza el apalancamiento de alguna de estas tres maneras: disminuyendo el margen requerido para abrir una operación, aumentando el apalancamiento en una operación para mejorar el potencial de beneficios, o vendiendo en corto un activo. Estas estrategias pueden exponer a los inversores a mayores riesgos y pérdidas si las condiciones del mercado cambian repentina e inesperadamente. Además, muchas personas no comprenden plenamente los riesgos asociados a las estrategias de negociación con apalancamiento, lo que puede llevarles a tomar decisiones imprudentes que, en última instancia, se traduzcan en importantes pérdidas financieras. Por lo tanto, los inversores deben tener cuidado al utilizar el apalancamiento en ETF y considerar la posibilidad de trabajar con un asesor financiero que pueda ayudarles a gestionar su exposición al riesgo y guiarles en condiciones de mercado potencialmente desfavorables.
Por cada uno por ciento que aumente el índice NAS100 en un día de negociación, obtendrá alrededor de un tres por ciento de rentabilidad del ETF apalancado 3x con el activo subyacente, el índice NAS100. Una vez restados los costes y los intereses del apalancamiento, el beneficio real podría variar de un broker a otro. Sin embargo, la rentabilidad sería más significativa que la de un inversor en ETF sin apalancamiento el mismo día. Debido a los reajustes diarios incorporados a estos instrumentos, la mayoría de las participaciones en ETF apalancados se liquidan después de cada día de negociación. Supongamos que su broker le permite tomar prestados 500 $ al 2% de interés y hacer un depósito del 10% de su cuenta.
Su inversión valdrá 566,5 $ si el NAS100 gana un 1% en un solo día de negociación (un 3% en el caso de los ETF apalancados). Tendrá 56,50 $ a su nombre tras el reembolso y los intereses si el activo subyacente se mueve un 1%; su inversión inicial de 50 $ le devuelve 6,5 $, un 13% de beneficio sobre la inversión original de 50 $. Estos rendimientos pueden explicar el atractivo de los ETF apalancados. Tendrá que devolver al agente 510 $ (el capital prestado más un 2% de interés) y aún así soportar el equivalente a una pérdida del 3% (16,50 $) si un activo subyacente cae un 1% en el periodo de inversión. El saldo neto es de 33,5 $, una pérdida global del 13%.
¿Se puede perder más de lo que se invierte en ETF?
Sí, puede perder más de lo que invierte en ETF. Normalmente, si opera con ETF apalancados, existe la probabilidad de que opere con margen y pierda más dinero del que invirtió. En ese caso, tendrá que devolver el dinero prestado más los intereses.
Puede perder más dinero del que invirtió si utiliza uno de estos 3 tipos de apalancamiento:
- Disminuyendo el margen exigido para abrir una operación con ETF
- Aumentar el apalancamiento en la operación con ETF para mejorar el potencial de beneficios
- Operar en corto con ETF
El corredor le presta dinero y usted paga intereses por ese préstamo. No se trata sólo de perder dinero por una caída del precio de la acción; también tendrás que devolver el dinero prestado más los intereses. Si eres un inversor novato, familiarizarte con los dos tipos de cuentas de corretaje te ayudará a decidir cuál es la ideal.
Si sufriera una serie de pérdidas, acabaría con su inversión de $X y tendría que pagar los intereses del último dinero prestado. Invertir en un ETF apalancado es una forma segura de perder más dinero del que ha invertido. Aunque el activo subyacente tenga un rendimiento espectacular a largo plazo, su inversión en un ETF apalancado acabará por agotarse. Es esencial tener en cuenta que sus beneficios o pérdidas de negociación están directamente relacionados con las fluctuaciones diarias del mercado. Los ETF apalancados invertidos en activos perdedores agravarán sus pérdidas cuando se mantengan durante muchos días de negociación.
La venta en corto de ETF es el acto de vender valores que no posee con la esperanza de que sus precios bajen y pueda comprarlos a un precio inferior. La venta en corto es un producto de proceso apalancado porque usted pide prestado dinero a un corredor para vender ETF que no compró. Suelen utilizar esta estrategia los inversores que creen que el mercado o un activo concreto están sobrevalorados y quieren beneficiarse de la caída de los precios tomando prestado el valor y vendiéndolo a su precio actual. Sin embargo, la venta en corto también puede utilizarse como estrategia de cobertura para protegerse de posibles pérdidas derivadas de la caída de los precios. En última instancia, la venta en corto es una estrategia de inversión arriesgada que sólo deben utilizar inversores experimentados que comprendan los riesgos y las posibles recompensas.
¿Cuál es el nivel de interés y de transacciones en los ETF?
Una transacción en un ETF es una cesta de valores que cotizan en bolsa como una acción.
Debido a que no son partidas separadas, los intereses y los gastos de transacción pueden ser difíciles de detectar y cuantificar. En su lugar, puede comparar el rendimiento del ETF apalancado con el rendimiento de su índice subyacente a lo largo del tiempo para ver cómo se comparan los rendimientos previstos con los rendimientos reales. Por ejemplo, un ETF de pequeña capitalización dos veces apalancado tiene 500 millones de dólares en activos, y el índice adecuado cotiza a 50 dólares. Utilizando una combinación de futuros sobre índices, opciones sobre índices y swaps de acciones, el fondo adquiere derivados para imitar 1.000 millones de dólares de exposición al índice de pequeña capitalización adecuado, aproximadamente 20 millones de acciones.
¿Cuáles son algunas alternativas más seguras a los ETF apalancados?
Invertir en empresas de primer orden y en fondos de inversión que siguen un índice bien diversificado, como el S&P500, son mejores alternativas a los ETF apalancados.
Una empresa grande y conocida se llama “blue-chip stock”. Las empresas que llevan mucho tiempo en el mercado y tienen una fuente estable de ingresos, como los dividendos, suelen considerarse inversiones seguras. Además, la capitalización bursátil de un valor blue-chip suele superar los 1.000 millones de dólares, y la empresa en cuestión es líder del mercado o una de las tres primeras de su sector. Los valores de primera fila siguen siendo populares entre los inversores por todas estas razones. IBM Corp., Coca-Cola Co. y Boeing Co. son sólo algunos ejemplos de valores blue-chip.
Puede que tenga más probabilidades de superar al mercado invirtiendo en acciones y bonos y dejando que la capitalización haga su magia. Invertir en vehículos que permiten tanto comprar y mantener como vender en corto es más seguro que asumir más riesgos. Las principales plataformas de negociación de bitcoins han adoptado esta estrategia. Puede beneficiarse de esta estrategia independientemente del movimiento del mercado. Puede ponerse corto si cree que el activo subyacente aumentará de valor en un día de negociación concreto. Sin embargo, no elimina todos los riesgos de pérdida. Su análisis o pronóstico puede ser totalmente incorrecto en cualquier día de negociación. Su cartera de valores sólo se beneficiará de los “malos” días de negociación cuando se produzcan.
¿Son los ETF apalancados inversiones adecuadas?
Sí, los ETF apalancados son inversiones adecuadas. Los ETF apalancados pueden ser una inversión sólida si conoce los riesgos y puede obtener con el tiempo rendimientos ajustados al riesgo de forma constante. Sin embargo, estas inversiones no deben formar parte de una cartera diversificada a largo plazo. En general, no están pensados para mantenerse durante largos periodos.
El apalancamiento consiste en aumentar el beneficio potencial de una inversión mediante un préstamo. Por ello, es más probable que se produzcan tanto ganancias como pérdidas. La compra con margen es un método sistemático de inversión bursátil apalancada. Algunos ETF vienen precargados con apalancamiento, con el objetivo de superar dos o tres veces la rentabilidad del índice o sector subyacente. Todas las formas de inversión apalancada conllevan un alto nivel de riesgo para los inversores. Los ETF 3x, por su parte, tienen un mayor nivel de riesgo debido al uso de apalancamiento adicional para aumentar la rentabilidad.
Los ETF apalancados pueden ser ventajosos para objetivos de negociación a corto plazo, pero conllevan importantes riesgos a largo plazo.
Los ETF apalancados pueden ser una inversión sólida si se conocen los riesgos y se pueden obtener rendimientos ajustados al riesgo de forma consistente a lo largo del tiempo. Sin embargo, estas inversiones no deben formar parte de una cartera diversificada a largo plazo. En general, no están pensados para mantenerse durante largos periodos. En la mayoría de los casos, se pueden canjear en menos de 24 horas. Al fin y al cabo, las soluciones a largo plazo no son menos peligrosas. También es importante recordar que los rendimientos no siempre son tan buenos como parecen sobre el papel. Los costes de inversión y los tipos de interés superan el 1% (a veces llegan al 4%). Además, debido a su naturaleza a corto plazo, sus ganancias están sujetas a un tipo sustancialmente más alto del impuesto sobre la renta. Hable con su asesor si tiene alguna duda sobre los ETF apalancados. En función de su situación financiera general, podrá saber si es una buena opción para usted.
Recientemente ha sido un tema candente en el mundo financiero la cuestión de si se puede perder más que invirtiendo en ETF. Parece haber mucha confusión e incertidumbre en torno a esta cuestión, ya que muchos inversores no están seguros de cómo funcionan los ETF ni de sus riesgos y beneficios.
En esencia, un ETF es un tipo de fondo de inversión que sigue la rentabilidad de un activo o grupo de activos concretos. Al igual que otros tipos de inversión, como las acciones y los fondos de inversión, invertir en ETF siempre conlleva cierto riesgo. Sin embargo, es esencial recordar que el hecho de que pueda perder más dinero del que invierte en un ETF no significa que este resultado sea inevitable.
Varios factores determinan el riesgo de un ETF, como sus activos subyacentes, el nivel de diversificación de su cartera y la estructura de comisiones. Los ratios de gastos más bajos, la mayor diversificación y las capitalizaciones más grandes tienden a reducir el riesgo para los inversores particulares.
Si está pensando en invertir en ETF, es esencial que investigue previamente para comprender estos fondos y su funcionamiento. Con una planificación cuidadosa y decisiones de inversión prudentes, debería ser capaz de minimizar sus riesgos al tiempo que maximiza sus beneficios potenciales al invertir en ETFs.
Conclusión
Los ETF apalancados pueden ser adecuados si busca rendimientos superiores a los del mercado. Sin embargo, como con cualquier inversión apalancada, existe la posibilidad de sufrir pérdidas más significativas de lo que cabría esperar. Podría perder incluso más dinero si se tienen en cuenta los intereses y los gastos de gestión. Sin embargo, la probabilidad de que se produzca una pérdida de este tipo es muy remota. Los términos y condiciones del broker pueden contener información detallada sobre las pérdidas potenciales sobre su inversión. Antes de empezar a operar con ETF apalancados, consulte a su asesor financiero.
Al igual que otros ETF, los ETF apalancados son fáciles de usar, pero ocultan una gran complejidad. Los gestores de fondos compran y venden derivados con regularidad para mantener la exposición al índice objetivo. Debido al reajuste diario, la exposición del índice puede fluctuar significativamente, lo que se traduce en elevados intereses y costes de transacción. En consecuencia, es difícil que estos fondos rindan el doble que el índice a largo plazo. Comprender los rendimientos diarios de los ETF sobre su índice de seguimiento es esencial para establecer unas expectativas de rendimiento razonables para estos productos. Esperamos que haya comprendido todo lo relativo a los ETF apalancados.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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