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Los mercados financieros no se limitan únicamente al mercado de valores; tienen una perspectiva fronteriza. Muchos conjuntos diversos de mercados se incluyen en los mercados financieros. Dependiendo del apetito, los requisitos y el interés de asumir riesgos, un operador elige un mercado financiero para operar.
Uno de esos mercados financieros es el mercado de divisas. Un mercado de divisas es un lugar donde los comerciantes compran / venden varias monedas. El mercado de divisas permanece abierto desde varias partes del mundo las 24 horas. Comienza el domingo a las 5 pm EST y cierra el viernes a las 4 pm EST. El día de cierre, es decir, el viernes, la demanda de divisas es siempre mayor.
En el mercado de cambio de divisas, se fijan varios tipos de cambio de divisas con tipos flotantes. Una tasa de cambio en el mercado Forex es la tasa a la que la moneda de un país puede comprar la moneda de otro país. Existen principalmente dos tipos de mercados de divisas: el mercado interbancario y el mercado minorista. El mercado de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, con una facturación diaria estimada de 6,6 billones de dólares. La ganancia de un comerciante en el mercado de divisas depende de la demanda y la oferta de pares de divisas (en el mercado de divisas, las divisas se negocian en pares) con las que está operando.
Un mercado interbancario es un lugar donde los grandes bancos comercian e intercambian divisas entre sí. Dado que es un mercado muy dinámico, solo es adecuado para unos pocos miembros, como bancos de inversión, fondos de cobertura, etc. Los principales valores de cambio de divisas se están determinando en este mercado.
Para la mayoría de la población, como empresas individuales y comerciantes, el mercado extrabursátil es el mercado de divisas. Existen numerosas empresas que ofrecen la opción de negociación de divisas en línea a través de plataformas de negociación. Una cosa que los operadores novatos de forex deben tener en cuenta es el hecho de que el mercado de divisas no es un mercado altamente regulado y, por lo tanto, los operadores deben tener cuidado con su dinero e inversiones.
El mercado extrabursátil más grande (geográficamente) se encuentra en Londres, Reino Unido. Como resultado, la mayoría de las monedas tienen los tipos de mercado cotizados en Londres. El comercio de divisas del Reino Unido en abril de 2019 ascendió al 43,1% del volumen total de comercio en el mundo. Como resultado, Londres es un importante centro de comercio de divisas en todo el mundo.
Tipos de transacciones de divisas
En el mercado de divisas Forex, el comercio se describe como un contrato entre un comprador y un vendedor. Implica tres tipos de operaciones con divisas; comercio de mercado al contado, comercio de mercado a plazo y operaciones de swap. Un mercado de swap permite los dos tipos de negociación establecidos. Permite a un operador comprar un par de divisas al precio de mercado al contado (precio de mercado actual) y venderlo a un precio acordado en una fecha futura en el mercado a plazo. Ayuda a los corredores de swaps a mitigar el riesgo involucrado en el mercado de divisas. El riesgo de los operadores de swap se limita al precio a plazo, mientras que aprovechan invirtiendo en el mercado al contado.
¿Qué es el mercado interbancario?
En el mercado interbancario, los bancos operan en red e intercambian divisas entre sí. Funciona con una mesa de operaciones que se ocupa del comercio de divisas. Los bancos de esta configuración están constantemente en contacto entre sí. Como resultado, se aseguran de que varios tipos de cambio permanezcan uniformes en todo el mundo.
En un mercado interbancario, las operaciones son gigantescas; incluso un acuerdo comercial mínimo vale al menos $ 1 millón. Aunque la mayoría de las transacciones ascienden a entre $ 10 millones y $ 100 millones. Esa es la razón por la que los tipos de cambio se fijan en el mercado interbancario.
En el mercado interbancario, como se mencionó anteriormente, la negociación se lleva a cabo de tres maneras: el mercado al contado, el mercado a plazo y la negociación de swap. Además de eso, los bancos también cotizan en el mercado SWIFT (Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales). El mercado SWIFT ayuda a los bancos a transferir los datos relacionados con las transacciones comerciales de forma segura y confiable.
En el mercado interbancario, las principales razones por las que un banco se complace son para ellos mismos, lo que se conoce como negociación por cuenta propia, o para sus clientes o clientes. El propósito es obtener ganancias. Cabe señalar que los clientes aquí se refieren a gobiernos, grandes corporaciones, fondos soberanos, fondos de cobertura y personas adineradas. Los inversores minoristas no están incluidos ya que es bastante caro en comparación con el comercio de divisas individuales.
Según la Encuesta Forex de Euromoney de 2018, a continuación se muestran los 10 mejores jugadores gigantes del mercado de divisas.
Nombre del banco inversor |
Participación de mercado general capturada * |
| JPMorgan Chase | 12.13% |
| UBS | 8.25% |
| XTX Markets | 7.36% |
| Bank of America Merrill Lynch | 6.20% |
| Citi | 6.16% |
| HSBC | 5.58% |
| Goldman Sachs | 5.53% |
| Deutsche Bank | 4.41% |
| Standard Chartered | 4.49% |
| State Street | 4.37% |
En este caso, la cuota de mercado general capturada cubre varias formas en las que un banco se entrega al mercado de divisas como “corporaciones no financieras”, “administradores de activos de dinero real”, “fondos apalancados”, “plataformas de negociación de divisas” y “bancos”.
¿Qué es el mercado minorista?
El mercado de comercio de divisas que está abierto a comerciantes minoristas / individuales que no pueden comerciar en el mercado interbancario se conoce como el mercado minorista de divisas. El primer mercado minorista para el comercio de divisas fue el Chicago Mercantile Exchange, que lanzó el Mercado Monetario Internacional en 1971. Aparte de esto, existen varios mercados minoristas para el comercio de divisas, como Forex Capital Markets LLC, OANDA y Forex.com.
En comparación con el mercado interbancario, el mercado minorista tiene más participantes, pero nuevamente, la cantidad que se negocia sigue siendo mayor para el mercado interbancario. Los participantes del mercado minorista son tomadores de precios, ya que los tipos de cambio de divisas los deciden los participantes interbancarios. Por lo tanto, no influyen mucho en el mercado Forex.
¿Operan los bancos centrales en el mercado de divisas?
Bueno, a diferencia de los bancos comerciales / de inversión, los bancos centrales tienen la responsabilidad de la salud financiera de una nación, ya que en muchas naciones son responsables de establecer las políticas monetarias y de imprimir dinero. Por tanto, los bancos centrales no son participantes habituales del mercado de divisas, pero influyen magníficamente en él.
La razón detrás de esta personalidad influyente es el hecho de que los bancos centrales de todo el mundo son los mayores tenedores de reservas de divisas. Por ejemplo, el banco central japonés tiene 1,2 billones de dólares, de los cuales la mayoría son dólares estadounidenses. Por las exportaciones, a las empresas japonesas se les paga en dólares, por lo que si el banco central de Japón quiere que estas empresas reduzcan sus exportaciones; pueden vender estos dólares en el mercado de divisas, lo que haría caer el precio del dólar. Eventualmente hará que las exportaciones sean más baratas, lo que resultará en menores ganancias. Sin embargo, tal procedimiento no sería tan directo.
Otra forma en que un banco central puede afectar a varios tipos de mercado de divisas es a través de cambios en las tasas de interés. Uno de esos ejemplos es cuando la Reserva Federal en 2014 anunció que las tasas de interés aumentarían en 2015. Esto llevó al valor del dólar al alza en un 15%. Entonces, de esa manera, los bancos centrales de todo el mundo tienen una influencia masiva en varios tipos de mercados de divisas.
El escándalo de la manipulación de Forex
Los bancos de inversión más grandes como JPMorgan Chase, Citigroup, Barclays y el Royal Bank of Scotland fueron declarados culpables de manipular ilegalmente los tipos de cambio en 2014. El proceso de esta manipulación salió a la luz y conmocionó al mundo.
Para el mercado de divisas, el precio fijo de WM / Reuters se establece a las 4 pm, hora de Londres, todos los días. Por lo tanto, los operadores de los bancos de inversión declarados solían reunirse en salas de chat en línea y decidían descargar una gran posición de moneda al mismo tiempo. Cabe señalar que el precio fijo de WM / Reuters se establece en función de las operaciones que se realizan en el último minuto. Al vender las divisas justo antes de un minuto de establecimiento del precio, se aseguraría un precio fijo más bajo. WM / Reuters es también la tasa que se utiliza para calcular los índices de referencia en fondos mutuos; así, los comerciantes de estos bancos, así como de otros bancos, solían beneficiarse porque ya estaban al tanto de los precios.
¿Quiere saber cómo empezó el mercado Forex?
Los mercados de divisas han existido durante los últimos 300 años de una forma u otra. Al principio, en los EE. UU., Solo las corporaciones multinacionales solían comerciar en los mercados de divisas. Era más para salvarse del riesgo que implica el comercio con otras naciones. Solían usar el mercado de divisas para cubrir la moneda de otro país. Fue más fácil hacerlo para retroceder que la tasa del dólar estadounidense se fijó con los precios del oro.
La siguiente fase del mercado de divisas comenzó en 1973 cuando el presidente Richard Nixon fijó los precios de los dólares estadounidenses con una onza de oro. Ayudó a mantener estables las tasas del dólar en 1/35 de onza de oro. Cuando se abandonó este patrón oro, se produjo una caída en el valor del dólar.
Sin embargo, en la tercera fase se estableció el índice del dólar estadounidense. El propósito era brindar a las empresas la oportunidad de cubrir sus riesgos, pero pronto resultó ser un instrumento lucrativo para varios bancos, comerciantes y fondos de cobertura como lo es hoy.
Cabe señalar que el índice del dólar estadounidense se utiliza para medir el valor del dólar en términos de 6 monedas principales, a saber, el euro, el yen japonés, el dólar canadiense, la libra esterlina, el franco suizo y la corona sueca.
Las ultimas palabras
El mercado de divisas es el lugar donde el precio de una moneda se fija a través de la oferta y la demanda de esa moneda. Hay dos tipos de mercados de divisas en el mercado de divisas: el mercado interbancario y el mercado minorista. El mercado interbancario gobierna el mercado de divisas con su gran parte negociada por los grandes bancos de inversión.
Si recién está comenzando en este campo de la moneda, se le recomienda que aplique su pensamiento cauteloso y comience a operar con una cantidad relativamente pequeña. También puede probar una cuenta ficticia en línea para practicar el comercio de divisas, de modo que pueda tener en sus manos el comercio de divisas y no perder dinero real. Además, no se deje engañar por los esquemas de “Duplique su dinero en un mes”; el dinero definitivamente se duplicaría, ¡pero el de ellos, no el tuyo! Así que ten cuidado y recuerda, con práctica, perseverancia y dedicación, todo es posible.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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