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El conocimiento y las habilidades son imprescindibles para operar con éxito. Los operadores adquieren experiencia operando en diferentes situaciones del mercado. Sin embargo, las habilidades no pueden garantizar el éxito. Los operadores necesitan el apoyo de herramientas de análisis de indicadores técnicos para comprender las tendencias del mercado con mayor claridad. Estos indicadores ayudan a los operadores a saber cómo se comportará el mercado en breve.
Normalmente, los indicadores pueden clasificarse en cuatro categorías: volatilidad, volumen, impulso e indicadores de tendencia. Todos estos indicadores ayudan a determinar la situación del mercado en su ámbito relativo. Por ejemplo, los indicadores de tendencia se utilizan para determinar la fuerza y la dirección de la tendencia del mercado, mientras que los indicadores de impulso ayudan a evaluar la fuerza del movimiento del precio.
Muchos indicadores entran dentro de las categorías anteriores. Este artículo hablará de dos indicadores de impulso de uso común – Índice de Fuerza Relativa (RSI) y Media Móvil de Convergencia Divergencia (MACD), que se utilizan normalmente para indicar el movimiento del precio y su fuerza.
Muchos informes y empresas de inversión líderes determinan que los resultados comerciales a través del indicador RSI fueron mucho más prometedores que a través del indicador MACD. Esta afirmación se basa ampliamente en que el RSI ha demostrado ser más preciso, mientras que el MACD ha dado resultados mediocres. Sin embargo, este no es el caso en todos los escenarios de trading. En determinadas situaciones, MACD puede funcionar mejor que RSI.
Todo depende de la situación de trading que determine qué indicador es mejor. Antes de saber qué indicador es más eficaz, primero tenemos que entender el funcionamiento de estos indicadores técnicos.
Indicador RSI (Índice de Fuerza Relativa)
El RSI o Índice de Fuerza Relativa es un indicador de impulso utilizado para determinar las situaciones de sobreventa y sobrecompra en el mercado de operaciones. Esto ayuda a examinar si la condición actual en el mercado es real o no. Normalmente se muestra como un oscilador que mantiene un valor en una escala de 0 a 100, más probablemente un porcentaje. Si el valor está por encima del 70%, refleja la condición de sobrevaloración o sobrecompra de un activo en el mercado. Si el valor del RSI es inferior al 30%, se trata de la situación de infravaloración o sobreventa de un activo en el mercado.
Otra herramienta que tiene una mayor importancia para el indicador RSI es la divergencia. La divergencia de la acción del precio con respecto a la señal del RSI indica la posibilidad de un cambio de tendencia. Muchos operadores experimentados han recomendado esta herramienta como un instrumento eficaz para identificar el cambio de tendencia. Debido a su fiabilidad, el indicador es muy popular.
Con la configuración predeterminada del indicador RSI, los operadores pueden trazar los datos de 14 periodos de negociación. Es común entre los indicadores de impulso como MACD y RSI; los datos se analizan para el período dependiendo del período de negociación utilizado por el comerciante. La configuración predeterminada de los datos de 14 días se utiliza para trazar para el comercio gráfico diario. Para el gráfico horario, el indicador utiliza datos de 14 horas.
La configuración predeterminada de los datos de trazado se puede cambiar según el período de negociación que utilice el operador. Es aconsejable cuando el mercado es más volátil. Los operadores utilizan un periodo más corto; lo mismo puede hacerse con el indicador MACD. La razón por la que se utiliza un periodo más corto es que el RSI generará resultados basados en las tendencias recientes de los precios. Esto reducirá las posibilidades de falsas señales a corto plazo, ya que hay una alta probabilidad de tales señales durante un mercado altamente volátil.
Indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Moving Average Convergence Divergence o MACD es otro indicador técnico de momentum utilizado para estimar la diferencia entre 2 EMA (Media Móvil Exponencial), típicamente EMA de 12 periodos y EMA de 26 periodos. Es una representación gráfica de la línea MACD y la línea de señal con un histograma, a lo largo de la línea central, que representa la diferencia entre MACD a corto plazo y a largo plazo, negativa o positiva.
Para conocer la mejor configuración del MACD, visite nuestra página.
El marco temporal de negociación determina el periodo de las MA (medias móviles). Las EMAs de 12 y 26 periodos generan resultados cuando se opera en el gráfico diario. Cuando se utiliza el indicador MACD, la EMA de 12 periodos y la EMA de 26 periodos son las configuraciones estándar para generar la salida. Las posibilidades de hacer cambios en estos ajustes son bastante raras, ya que funciona eficientemente bien con casi todas las estrategias de negociación. Según algunos informes publicados por las principales instituciones, la configuración predeterminada de 12-período y 26-período EMA son utilizados por la mayoría de los comerciantes durante el uso del indicador MACD.
Dado que el MACD es un indicador de impulso, compara el impulso del precio a largo plazo y a corto plazo y ayuda a determinar el impulso del precio actual. Lea los siguientes datos sobre el MACD para obtener más información sobre el indicador.
- Los histogramas por debajo de la línea central indican MACD negativo con impulso bajista. En esta situación, la MA a corto plazo es inferior a la MA a largo plazo.
- Los histogramas por encima de la línea central representan un MACD positivo. Esto indica un impulso alcista, en el que la MA a corto plazo es mayor que la MA a largo plazo.
- Si el operador no está utilizando la configuración predeterminada del indicador, éste utiliza la EMA de 9 periodos para crear una línea de señal MACD. En casos no predeterminados, también puede utilizar periodos EMA más pequeños.
- Es aconsejable utilizar EMAs de periodos más cortos en el caso de mercados muy volátiles. Puede cambiar la configuración del indicador para obtener señales de negociación más recientes.
MACD vs. RSI
El RSI tiene un rendimiento ligeramente mejor que el MACD. Si probamos los principales pares de divisas donde la posición de entrada es generada por MACD o RSI y establecemos 1 stop loss ATR diario y 1 precio objetivo ATR diario como estrategia de salida, podemos ver que en el 52% de los casos, MACD es rentable, y en el 52,8% RSI es rentable. No calculamos el spread en la prueba, y utilizamos los datos de los últimos 20 años.
Regla para MACD:
COMPRA: Comprar si las líneas MACD hacen crossover Y el precio está por encima del histograma, stop 1 Daily ATR, objetivo 1 DailyATR
VENTA: Vender si las líneas MACD hacen crossover Y el precio está por debajo del histograma, parada 1 Daily ATR, objetivo 1 DailyATR
Regla para RSI:
COMPRA: Comprar si el valor del RSI está por encima de 50, stop 1 ATR Diario, objetivo 1 ATR Diario
VENTA: Vender si el RSI está por debajo de 50, stop 1 ATR diario, objetivo 1 DailyATR
Tanto el MACD como el RSI son similares en muchos aspectos. Por ejemplo, ambos son indicadores de impulso utilizados para determinar la fuerza de la tendencia del mercado. Sin embargo, muchos operadores avanzados aplican estos indicadores a sus estrategias comerciales de diferentes maneras. Aunque existen pruebas de que el RSI ha obtenido mejores resultados en comparación con los resultados generados por el indicador MACD, no siempre es así. Sin embargo, la situación también ha sido la contraria en algunos casos.
Por lo tanto, cuando se trata de comparar los dos indicadores de impulso, para averiguar cuál es mejor, todo depende de los escenarios de negociación en los que uno se desempeña mejor que el otro y genera resultados más precisos.
A continuación se presentan ejemplos de algunos escenarios, algunos de los cuales están respaldados por investigadores, en los que uno de los indicadores anteriores se comporta mejor.
Estrategia MACD y RSI
El cruce de MACD y RSI por encima de 60 representa una orden de COMPRA, mientras que el cruce de MACD y RSI por debajo de 40 representa una orden de VENTA. Esta estrategia tiene una idea para definir la fuerte tendencia alcista y bajista fuerte y evitar señales falsas. Sin embargo, si probamos en los principales pares de divisas no hay evidencia estadística significativa de que la estrategia será rentable.
Lo malo adicional no es sólo el bajo ratio de ganancias (casi 50%). Nuestra estrategia no contaba comisión enorme diferencia de propagación.
Escenarios de negociación en los que MACD se desempeña mejor
Los siguientes son algunos escenarios en los que el Moving Average Convergence Divergence (MACD) se desempeña mejor que el indicador RSI.
El MACD es más adaptable ya que proporciona mejores resultados en diferentes condiciones de mercado y para todos los plazos de tiempo
La evidencia de la versatilidad del indicador MACD se puede ver en el trabajo de investigación “Análisis técnico de Forex mediante el indicador MACD” escrito por Ziba Habibi Lashkary en el año 2018. En su artículo, escribió sobre el estudio realizado sobre los indicadores MACD en Forex Trading.
Los resultados del estudio afirmaron que el indicador MACD podría aplicarse en múltiples condiciones para generar resultados más precisos tanto para períodos a largo plazo como a corto plazo. También funciona eficientemente bien en diferentes marcos de tiempo, como mensual, semanal o diario. Además, otorga a los indicadores el privilegio de ajustar la divergencia de las medias móviles según el valor que prefieran. Por lo tanto, no es necesario mantenerlo fijo en las EMA de 12 y 26 periodos. Sin embargo, funciona mejor en estas dos divergencias, pero eso no significa que vaya a funcionar en todos los escenarios.
Por ejemplo, cuando se trata de operar con un activo muy volátil a largo plazo, un operador se beneficiaría si las señales de operación fueran suaves, de modo que se reduzcan las posibilidades de señales falsas. Esto se puede hacer mediante el uso de medias móviles más largas con la configuración MACD. Esto aplanará la volatilidad a medio y corto plazo de la señal MACD. Es como obtener una indicación clara de cuándo comprar o vender valores con alta volatilidad.
Además, se pueden utilizar medias móviles más pequeñas en los indicadores MACD para obtener señales de negociación a corto plazo cuando un operador está negociando con activos muy volátiles. Esto ayuda a generar señales de negociación derivadas de las tendencias más recientes del mercado. Por lo tanto, hay menos posibilidades de que personas ajenas manipulen sus señales de trading.
Señales más precisas cuando el mercado está en tendencia
El indicador MACD es más adecuado para valores de pequeña y gran capitalización. Sin embargo, los resultados no son satisfactorios para los valores de mediana capitalización, en los que las líneas de tendencia aparecen menos organizadas.
Si nos fijamos en los datos estadísticos proporcionados por el mismo estudio, la precisión de la línea de tendencia predicha por el indicador MACD para las empresas de pequeña y gran capitalización fue del 80%. Nos referimos a las empresas con una capitalización bursátil superior a 10.000 millones de dólares por empresas de gran capitalización. Las empresas con una capitalización bursátil inferior a 1.000 millones de dólares se consideran empresas de pequeña capitalización.
Sin embargo, el mismo estudio muestra que el indicador MACD no funcionó eficientemente cuando el mercado no tenía tendencia. Cuando el mercado no sigue una tendencia determinada, o en términos sencillos, el mercado experimenta un movimiento lateral, el indicador no puede formar una línea de tendencia precisa. Por lo tanto, como resultado del estudio, el indicador MACD es adecuado cuando el mercado sigue una tendencia y no fluctúa. En mercados fluctuantes, el indicador RSI tiende a funcionar mejor.
El MACD funciona mejor para vender valores en corto
Otro estudio realizado en el mercado australiano por Business Perspective en 2014 mostró que el indicador MACD es mejor para la venta en corto de valores si lo comparamos con el RSI, que no es del todo compatible con la venta en corto. Además, este hallazgo fue respaldado por otros investigadores que realizaron pruebas similares en los mercados japonés y estadounidense en el pasado.
Sin embargo, no importa lo eficiente que sea un indicador con una estrategia de trading en particular, siempre se aconseja estar seguro de sus habilidades y enfoque. Lo mismo ocurre con la venta en corto, que se considera una de las estrategias de negociación más arriesgadas. Requiere habilidad y conocimiento y no es adecuado para el trader medio intentar la venta en corto si no está seguro.
Normalmente, la venta en corto en bolsa consta de cuatro etapas. Comienza con el préstamo de las acciones a una empresa de inversión. Tenga en cuenta que en este caso el operador no compra las acciones, sino que las toma prestadas. A continuación, estas acciones prestadas se venden a los inversores y, cuando el precio es rentable para el operador, recompra las acciones a los inversores y obtiene beneficios de ellas. Al final, el operador devuelve las acciones a la empresa de la que las tomó prestadas.
Se trata de un proceso complicado, ya que hay muchas compras y recompras en juego. En cualquier paso, las cosas podían salir mal. Por ejemplo, si el precio de las acciones bajaba, en lugar de subir, el comerciante sufría enormes pérdidas, ya que al final tenía que devolver las acciones a la empresa, puesto que eran prestadas y no compradas. Por lo tanto, podría tener que recomprar las acciones incluso con pérdidas. Esta situación puede complicarse notablemente, dependiendo de los valores negociados.
Sin embargo, para los operadores experimentados, esto puede funcionar bien con la ayuda del indicador MACD.
Escenarios de negociación en los que el RSI funciona mejor
Ahora que conocemos algunas de las situaciones en las que el indicador MACD funciona mejor, veremos algunos de los escenarios, en su mayoría opuestos, en los que el MACD funciona mejor cuando el RSI funciona mejor y genera mejores señales de trading.
Índice de Fuerza Relativa y Análisis Fundamental
La Universidad del Sagrado Corazón realizó un estudio en 2010 para analizar si las herramientas de análisis técnico pueden ayudar a los inversores individuales a obtener mejores beneficios del mercado de valores. La universidad examinó el RSI y otros indicadores técnicos, y los resultados declararon que algunos de ellos y el indicador RSI podían generar mejores resultados si se combinaban con el Análisis Fundamental.
Los indicadores RSI y MACD se utilizan con un propósito similar: encontrar la fuerza del cambio en el precio del valor para determinar los puntos de compra y venta. En el estudio anterior se pudo encontrar una regla general para utilizar el indicador RSI. Sin embargo, los resultados fueron mucho más prometedores cuando se combinó el RSI con el Análisis Fundamental.
El estudio llegó a la conclusión de que el indicador técnico no podía generar ningún rendimiento perspicaz cuando se utilizaba solo. En cambio, fue el análisis fundamental el que ayudó a obtener resultados rentables.
Señales más precisas cuando el mercado no es tendencial
Al contrario que el indicador MACD, el RSI da señales de trading más precisas cuando el mercado no está en tendencia o sigue una tendencia concreta. El mismo estudio de Business Perspective indica que, en comparación con el indicador MACD, el RSI es más fiable en un mercado sin tendencia. Un mercado sin tendencia hace referencia a una situación de mercado en la que el mercado no sigue una tendencia concreta. En su lugar, está más disperso o se mueve lateralmente. El movimiento es muy regular entre los niveles de soporte y resistencia. Esta situación no da lugar a una continuación de la tendencia en particular; el problema es más bien abrupto.
Debido a la situación abrupta del mercado, no hay garantía de qué giro tomará el mercado y, por lo tanto, el riesgo es mayor. Sin embargo, según el estudio, el RSI podría generar señales fiables, dando a los operadores oportunidades para operar en un mercado de tan alto riesgo. El MACD no puede esperar tal fiabilidad en un mercado sin tendencia.
Sin embargo, no importa lo fiable que los estudios puedan haber mostrado un indicador en particular; un indicador no puede utilizarse por sí solo para tomar una decisión de trading. Siempre debe ir acompañado de herramientas de análisis fundamental y de análisis técnico que respalden las señales generadas por estos indicadores para que sean más concretas. Por lo tanto, aunque utilice el RSI o el MACD, o ambos, asegúrese de no depender por completo de las señales generadas por ellos e incluya herramientas fundamentales y técnicas en su estrategia de negociación.
Los resultados generados por el RSI son más precisos pero menos frecuentes
El estudio realizado por Business Perspective, que indicaba que el MACD funciona mejor para la venta en corto, se llevó a cabo para determinar la importancia de los indicadores MACD y RSI. Se ejecutó en el mercado australiano, centrándose en la rentabilidad global obtenida mediante las señales de los dos indicadores mencionados.
El resultado mostró que el RSI generaba señales de negociación rentables con mucha frecuencia, pero esos resultados frecuentes eran precisos. El capital invertido aumentó con cada operación, pero fue el RSI el que fue capaz de generar mejores resultados y no el MACD. Por lo tanto, el resultado general es que el RSI resultó ser mejor que el MACD.
Aunque era frecuente, siempre que el indicador RSI creaba señales que indicaban el momento adecuado para comprar y vender un valor, el resultado de la operación era rentable. Por lo tanto, si un operador desea obtener beneficios a largo plazo, el RSI es el mejor indicador de impulso.
Resumen
Los dos tipos de indicadores de impulso, Media Móvil Convergencia Divergencia (MACD) e Índice de Fuerza Relativa (RSI), se utilizan con el mismo propósito para determinar la fuerza de una tendencia de mercado. Las señales de negociación de estos indicadores pueden utilizarse en la estrategia de negociación de muchos activos o mercados diferentes. Los mercados que operan ampliamente estas señales son cryptocurrencies, acciones y Forex.
De acuerdo con todos los informes mencionados anteriormente, se realizaron múltiples estudios para investigar cómo se desempeñan los dos indicadores en diferentes condiciones de mercado. Si combinamos estos resultados, entonces en promedio, ambos indicadores podrían funcionar óptimamente bien en ciertas condiciones de mercado. Sin embargo, su fuerza relativa y su fiabilidad varían en función de las estrategias de negociación y de las condiciones del mercado.
Por ejemplo, el MACD funcionó mejor en los mercados con tendencia a la baja y se adapta a casi todos los marcos temporales y condiciones de mercado. Mientras que el RSI daba señales más precisas pero frecuentes, se comportaba mejor durante el mercado no tendencial y funcionaba mejor con el análisis fundamental.
Sin embargo, es una regla generalmente aplicada que su decisión comercial no debe basarse en una estrategia comercial que comprenda un solo indicador técnico. En su lugar, debe haber varios indicadores y herramientas de análisis técnico que puedan respaldar las señales de los demás y formar una base sólida sobre la que su decisión de negociación pueda sobrevivir y generar resultados rentables. No importa lo bueno que sea un indicador técnico; no puede apoyar firmemente su decisión de negociación sin la ayuda de otros indicadores.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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