La negociación de valor razonable en el mercado de valores se basa en el valor total de la empresa, incluida su maquinaria, edificios, capital, instrumentos financieros, el interés que otros deben a la empresa y la deuda total de la empresa y la deuda correspondiente. Ésta es la definición general de valor razonable. La negociación realizada con esta información se denomina negociación de valor razonable.
Es parte de muchos mercados financieros, especialmente de futuros y acciones. En los mercados de futuros, el equilibrio entre un precio al contado de futuros y el interés esperado sobre él se considera el valor razonable. Los futuros se compran y venden si los operadores ven una diferencia entre los dos y se espera que se cierre la brecha. También en el mercado de acciones, las acciones se venden y compran utilizando la estrategia del valor razonable. Los comerciantes e inversores calculan el valor real de la empresa evaluando todos sus componentes. Luego, este valor se divide por el número de acciones que ofrece la empresa para comprobar si las acciones tienen un precio justo o exacto en el mercado.
Definición de valor razonable de divisas de Fx
El valor razonable del tipo de cambio Fx o el valor razonable de la moneda representa el valor de una moneda en función de la forma económica de un país y no es lo mismo que el valor de mercado. La tasa del mercado de divisas es un valor que es más volátil porque el precio de la divisa reacciona a los cambios en la demanda y las noticias a corto plazo. Las estrategias de negociación de valor razonable de FX se basan en pares de divisas infravalorados y sobrevalorados.
Si el valor de cambio de mercado es menor que el valor razonable, la moneda está infravalorada.
Si el valor de mercado de divisas es mayor que el valor razonable, la moneda está sobrevaluada.
La estrategia del valor razonable de divisas Fx afirma que se debe comprar la moneda infravalorada y vender la divisa sobrevaluada con la esperanza de que el tipo de cambio se mueva en esa dirección.
Estrategias de negociación de valor razonable de divisas
Es común usar el valor razonable para negociar acciones y futuros, pero también se usa en otros mercados, especialmente en Forex. Si usted es un operador de Forex y se pregunta por qué no conoce esta estrategia, podría deberse a que la ha estado usando todo el tiempo sin darse cuenta.
Para conocer el valor justo de divisas, los operadores deben centrarse en la situación económica del país. Es un hecho conocido que el valor de una moneda depende en gran medida de la condición de su país. Aquí se sigue la misma regla. Estimar el valor del país puede parecer una tarea gigantesca, pero en realidad es muy fácil. Esto también se conoce como análisis fundamental. Recopila datos de los sitios web oficiales del país, mantiene un registro de las noticias y también busca estabilidad política. Todos estos factores afectan el valor de la moneda. Los comerciantes comparan países tanto a corto plazo (2 años) como a medio plazo (7-8 años).
Ejemplo de estrategia de negociación de valor razonable de divisas FX:
La paridad del poder adquisitivo de la OCDE define el valor razonable de la moneda. Vaya a la página de paridad del poder adquisitivo de la OCDE y elija varios países de divisas con los que desee comerciar. Encuentre las 3 divisas más infravaloradas (la cifra más baja del valor razonable de PPA) y encuentre las 3 divisas más sobrevaloradas (la cifra más alta del valor razonable de PPA).
Compre moneda subvaluada, venda moneda sobrevaluada.
Por ejemplo, si EUR tiene la cifra de valor razonable PPP más baja y GBP tiene la cifra de valor razonable PPP más alta, puede COMPRAR EURGBP.
Puede hacer cualquier combinación que te guste. Este tipo de estrategia suele tener una duración de al menos un mes.
Aplicación de las estrategias de negociación de valor razonable de divisas
El comercio de divisas se realiza con un par de divisas, como EUR / USD, USD / JPY, etc. La primera divisa es la divisa base y la segunda es su contra divisa.
Como mencionamos anteriormente, sería difícil para usted obtener ganancias razonables en el mercado de Forex sin hacer algún nivel de análisis fundamental. No tiene que sumergirse en la pila de documentos publicados por el gobierno de un país, pero debe conocer algunos conceptos básicos como el crecimiento del PIB de ambos países, la persistencia de la tasa de desempleo y la tasa de inflación también. . Hay otros aspectos además del desarrollo de infraestructura, la tasa de interés, la educación y más, pero estos tres son más importantes ya que tienen un impacto algo directo en el valor de la moneda. Concéntrese en ambos países. Puede obtener estos datos en los sitios web gubernamentales, en los periódicos y en la plataforma de negociación de su corredor.
Consulte el siguiente ejemplo para comprender mejor cómo los datos económicos afectan el valor razonable de FX:
Si nuestro par de divisas es EUR / GBP, estamos comparando el Reino Unido con la Eurozona. En este caso, la fabricación europea asegurará 10 puntos, pero el Reino Unido solo obtendrá 2 o 3 puntos en este departamento. Esto se debe a que la fabricación no es tan importante en el Reino Unido como en otros grandes países europeos. Produce apenas el 10% del PIB del Reino Unido. Si pasamos al sector de servicios, el Reino Unido obtendrá más puntos en comparación con el resto de la zona euro porque es un sector importante aquí.
De igual forma, nos referiremos al PIB y otros criterios económicos para dar puntos a ambos países. Las dos economías se clasifican en función de la importancia de un sector para la economía respectiva. El siguiente paso es calcular qué tan bien se han desempeñado los sectores de estas economías.
Desde la crisis financiera mundial de 2008, la economía del Reino Unido ha sido mejor que la de la zona euro. Si hubiera utilizado el valor justo de FX como base de sus estrategias comerciales desde 2008, habría obtenido una ganancia de al menos 3.000 pips hasta ahora.
Este fue un ejemplo más amplio. Hay otros factores que muestran la fortaleza de la economía como la inflación salarial, la balanza comercial, el gasto, la productividad, el ahorro, etc. Por ejemplo, el precio global de los productos lácteos se convierte en un factor importante al evaluar la economía de Nueva Zelanda.
Conclusión
Una vez que haya calculado el desempeño de las economías, puede optar por operaciones a corto o mediano plazo. Si elige la primera opción, concéntrese en los indicadores macroeconómicos por un período de 1 mes a hasta 2 años. Para la estrategia de negociación a medio plazo, el período de tiempo a considerar no debe ser inferior a 2 años y puede llegar hasta 10 años. La estrategia de negociación a medio plazo no es popular entre los comerciantes minoristas. Generalmente, los fondos de cobertura, los bancos de inversión y los fondos de pensiones lo utilizan.
Las estrategias de negociación de valores razonables de divisas FX también son cruciales en la negociación a largo plazo. Su estrategia seguirá siendo la misma a largo plazo también con un solo cambio, necesita reevaluar la posición de las economías cada dos meses.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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