Contratos de Futuros Forex
Los tipos de cambio de divisas (forex) para las monedas siempre están cambiando en función de una serie de factores, por lo que un operador comercial puede querer asegurarse de que la moneda está disponible a un tipo específico en el futuro. Los contratos de futuros de divisas son un tipo de contrato de futuros para el intercambio de una moneda determinada a otra a un tipo de cambio que se fija en una fecha futura especificada. Estos contratos futuros también se denominan contratos de futuros de divisas o se abrevian como futuros de divisas. Dado que el valor del contrato para el futuro depende del tipo de cambio de las monedas, los contratos de futuros se consideran derivados financieros.
Los contratos de moneda a término son similares a los futuros de Forex en muchos aspectos. Sin embargo, a diferencia de los contratos de moneda a término, que son personalizados, los contratos de futuros son estandarizados. Estos contratos de futuros también se negocian en bolsas centralizadas. Estos futuros de divisas pueden utilizarse con fines especulativos o de cobertura. Dado que los especuladores que tienen los futuros pueden apalancar su posición, los contratos de futuros son extremadamente líquidos, los especuladores preferirán usar futuros de divisas en lugar de contratos de moneda a término. Normalmente, una de las monedas del contrato de futuros es el dólar estadounidense.
Entendiendo los futuros de divisas
Los futuros forex o futuros de divisas son contratos estandarizados para cantidades especificadas, que se pueden comprar o vender en las bolsas. Estos futuros se entregan físicamente o se liquidan en efectivo. Para la entrega física del futuro, en la fecha de vencimiento, deben cambiarse las monedas de la cantidad indicada en el contrato. La liquidación en efectivo de los futuros se realiza diariamente sobre la base de los precios de mercado. Dado que los precios de las monedas cambian diariamente, la diferencia se liquida pagando en efectivo hasta la fecha de vencimiento del contrato. El contrato se puede cerrar en cualquier fecha. Los contratos de futuros Forex tienen múltiples componentes.
Componentes de contratos de futuros en moneda extranjera
Activo subyacente – este es el tipo de cambio que se ha especificado para las monedas
Fecha de vencimiento – para futuros que se entregan físicamente, es la fecha en la que se van a cambiar las monedas. En el caso de los futuros liquidados en efectivo, es la última fecha en que se liquidarán.
Tamaño – el tamaño de un contrato de futuros es estandarizado. Por ejemplo, el contrato de moneda por euros esta estandarizado en 125.000 euros
Margen obligatorio – Inicialmente se requiere un margen para firmar un contrato de futuros y se denomina margen inicial. También suele especificarse un margen de mantenimiento. Si el margen inicial se reduce por debajo del margen de mantenimiento, se realizará un ajuste de margen. El comerciante o inversor debe depositar dinero para asegurarse de que el margen está por encima del margen de mantenimiento especificado. Los márgenes se pueden implementar ya que los futuros de divisas se pueden negociar a través de cámaras de compensación y bolsas centralizadas. Estos márgenes reducen el riesgo de contraparte en comparación con los futuros de divisas. Típicamente, el margen inicial y el margen de mantenimiento son de cuatro y dos por ciento respectivamente.
Cómo se utilizan los futuros de divisas
Los futuros de Forex pueden ser usados para especulación o cobertura como otros futuros. Los futuros de divisas pueden ser comprados por una empresa que sabe que requerirá moneda extranjera en el futuro, pero no desea comprar la moneda extranjera inmediatamente. Esta compra ayudará a la empresa a protegerse contra la volatilidad, en su caso, en el tipo de cambio de la moneda. En la fecha de vencimiento, cuando la empresa tiene que comprar la moneda, se garantizará el tipo de cambio especificado en el contrato para los futuros de divisas. Del mismo modo, si la empresa sabe que recibirá una gran cantidad en moneda extranjera para el pago, puede utilizar futuros para la cobertura.
Ejemplo – ¿Cómo pueden utilizarse los futuros de divisas para cubrir el riesgo ?
Por ejemplo, el comerciante vende contratos de futuros sobre el euro (proyección EURUSD hacia abajo) para cubrir su recibo proyectado porque Si el euro se deprecia frente al dólar estadounidense, el recibo proyectado de la compañía está protegido.
Los especuladores también utilizan futuros de divisas para obtener ganancias. Si los especuladores esperan que el tipo de cambio de una moneda en particular aumente, puede comprar un contrato para futuros de divisas, con la esperanza de obtener un beneficio. Los especuladores pueden permitirse estos contratos, ya que el margen inicial, suele ser muy pequeño en comparación con el tamaño del contrato. Los especuladores pueden apalancar su posición, para aumentar su exposición a los cambios en el tipo de cambio.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
Igor publica regularmente videos relacionados con el comercio en el canal de Youtube de Fxigor..
Para contactar a Igor escriba en:
igor@forex.in.rs
