Índice de rotación de activos: lo que necesita saber
El índice de rotación de activos revela la capacidad de una empresa para generar ventas e ingresos a partir de sus activos actuales.
Al analizar una empresa, hay muchas métricas que debe considerar. Si bien las métricas populares, como los ingresos netos, las ventas brutas, los activos y los pasivos, son muy útiles, la mayoría de las veces solo le brindarán una descripción general amplia. Y, hay ciertos casos en que pepitas de gemas o problemas catastróficos pueden esconderse bajo estas métricas sin ser detectados. Es la razón por la que debe familiarizarse con otras métricas que le brinden una mejor imagen de una empresa.
Por ejemplo, cierta empresa está reportando buenas ventas. Sin embargo, le molesta un poco lo que hay dentro de la pestaña de activos. Específicamente, desea saber qué tan gorda o eficiente es la empresa cuando se trata de hacer uso de sus activos. Para tal escenario, la métrica que está buscando es el índice de rotación de activos.
En este artículo, aprenderá sobre el índice de rotación de activos, cómo se calcula y su importancia.
Radio de rotación de activos: ¿qué es?
Debido a cómo se calcula el índice de rotación de activos, revela la capacidad de una empresa para generar ventas a partir de sus activos actuales. La idea central detrás de esta relación específica es dividir los ingresos con los activos totales. A partir de este cálculo, puede medir la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas.
Normalmente, el índice de rotación de activos total se muestra en forma de porcentaje. A partir de él, puede derivar cuántas ventas genera una empresa por cada dólar de activos. Por ejemplo, si una empresa tiene una proporción de 0,50, eso significa que la empresa genera 50 centavos de ventas por cada dólar de activo.
Fórmula del índice de rotación de activos
La fórmula para calcular el índice de rotación de activos es muy simple. La ecuación del índice de rotación de activos es:
Ración de rotación de activos = Ventas netas / Activos totales promedio
En la mayoría de los casos, las ventas netas que se encuentran debajo del estado de resultados son las que se utilizan para calcular esta relación. También es fundamental que se tengan en cuenta los reembolsos para asegurarse de obtener una imagen más precisa de la capacidad de la empresa para generar ventas a partir de sus activos.
Calculadora del índice de rotación de activos
Calculadora del índice de rotación de activos
Calculadora y fórmula del índice de rotación de activos
Los ingresos por ventas
Los activos totales
Ratio de rotación de activos
Para obtener los activos totales promedio, simplemente agregue los activos totales final e inicial y luego divida la suma por dos. Esta es solo una forma sencilla de promediar los activos cuando utiliza dos períodos de tiempo. También puede utilizar un promedio ponderado si cree que puede obtener una imagen más precisa. Sin embargo, en la mayoría de los casos, no es obligatorio.
Importancia del índice de rotación de activos
Como se mencionó anteriormente, el índice de rotación de activos es una excelente métrica si desea saber qué tan eficiente es una empresa al convertir las ventas de sus activos. Por tanto, cuanto mayor sea la relación, más eficiente será la empresa. Por otro lado, si una empresa tiene un índice de rotación de activos más bajo, puede significar que la empresa tiene problemas de producción o de gestión.
Otro uso del índice de rotación de activos es cuando se comparan varias empresas. Generalmente, la empresa con un índice más alto significa que es más eficiente cuando se trata de hacer uso de sus activos.
Sin embargo, tenga cuidado al comparar dos o empresas que no pertenecen al mismo sector, ya que el índice de rotación de activos puede no brindarle una imagen precisa. Por ejemplo, no es aconsejable comparar la tasa de rotación de activos de una tienda en línea con la de un fabricante. Una tienda online requiere pocos activos para producir buenas ventas. Por otro lado, un fabricante tiene que comprar los activos necesarios para producir los bienes para vender. También requieren grandes almacenes de almacenamiento. Si comparas los dos juntos, es posible que te engañen para que pienses que la tienda en línea es más eficiente que el fabricante. En realidad, incluso una tienda en línea mal administrada probablemente tendrá una proporción más alta en comparación con un fabricante muy eficiente.
En la mayoría de los casos, cada sector tiene un estándar industrial en lo que respecta al índice de rotación de activos. Si está evaluando varias empresas para su cartera de acciones, simplemente puede verificar el estándar de la industria y usarlo para descartar las empresas que no logran el corte. En la mayoría de los casos, se quedará con menos empresas pero más eficientes.
Para los inversores que deseen invertir en una empresa, el índice de rotación de activos es una métrica que puede ayudar a revelar problemas ocultos y mayores. Por ejemplo, una empresa puede presumir de tener altas ventas. Sin embargo, al verificar el índice de rotación de activos, la empresa está por debajo del promedio. En tales casos, es posible que al empresario o al equipo le guste comprar “activos” que no ayuden a aumentar las ventas. Este escenario es una gran señal de alerta para los inversores.
Una gran debilidad del índice de rotación de activos
Al igual que cualquier otra métrica, el índice de rotación de activos tiene sus debilidades. Por lo tanto, nunca debes confiar ciegamente en él. Una gran debilidad de dicha métrica es que no tiene en cuenta el impacto futuro de la investigación y el desarrollo.
En la mayoría de los casos, los elementos relacionados con la investigación y el desarrollo se enumeran en activos. Si una empresa invierte mucho en investigación y desarrollo, aumentará la cantidad de activos. Dado que la investigación y el desarrollo aún no generan ventas, reducirá el índice de rotación de activos.
Sin embargo, las cosas podrían cambiar drásticamente una vez que finalice la investigación y el desarrollo, y los nuevos servicios o productos disparen las ventas. Si cree ciegamente en el índice de rotación de activos, estará pensando que es una empresa ineficiente en la que no vale la pena invertir. Como resultado, simplemente perdió una excelente oportunidad.
Envolviéndolo todo
El índice de rotación de activos es una métrica importante para medir la eficiencia de una empresa en términos de convertir activos en ventas. La fórmula es simple, que consiste en dividir las ventas netas con los activos totales promedio. Tenga en cuenta que, al igual que todas las métricas, el índice de rotación de activos tiene su lado negativo. Y una gran desventaja es que no tiene en cuenta el posible resultado de las actividades de investigación y desarrollo. No obstante, el índice de rotación de activos debería ser una parte importante de la debida diligencia para cualquier inversor o empresario. A medida que los mercados se vuelven competitivos, las empresas que son eficientes con sus activos tienen mayores posibilidades de éxito.
Es un experto en nichos financieros, operaciones a largo plazo y niveles técnicos semanales.
El campo principal de la investigación de Igor es la aplicación del aprendizaje automático en el comercio algorítmico.
Educación: Ingeniería Informática y Ph.D. en el aprendizaje automático.
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