¿Qué es la volatilidad? La volatilidad de Forex es la medida de las fluctuaciones generales de los precios durante un cierto tiempo, la rapidez con la que cambian los precios de un mercado en el mercado de divisas y es simplemente la desviación estándar de los rendimientos. ¿Qué pares de divisas se mueven más? Los pares de divisas más volátiles (pares de divisas que más se mueven) en los últimos años son pares exóticos y luego pares cruzados de GBP como GBPNZD o GBPCAD, etc. Los pares de divisas menos volátiles son EURCHF, EURUSD, AUDCHF, USDCHF, EURCAD, etc.
Pero comencemos con la explicación …

Definamos la volatilidad y veamos la diferencia entre riesgo y volatilidad:

La volatilidad no siempre es algo malo porque puede ser una oportunidad en el comercio. Hay una diferencia entre riesgo y volatilidad. La volatilidad no es lo mismo que un riesgo porque la volatilidad es simplemente la desviación estándar de los rendimientos y el riesgo es la posibilidad de que un resultado o las ganancias reales de la inversión difieran de un resultado o rendimiento esperado.

Los mercados de divisas son los mercados más grandes cuando se trata de participación en el mercado y volúmenes comerciales. La facturación diaria es un poco más de $ 5 billones; uno de los más altos en todos los mercados del mundo. En los mercados de divisas, los pares de divisas se cotizan y se colocan uno contra el otro. Los pares de divisas dependen de otros pares de divisas.

Entonces, ¿qué pares de divisas generalmente son los más conmovedores?

Pares de divisas en Forex – Tipos prominentes

Los tipos principales de estos tipos de pares de divisas son pares mayores, menores y exóticos.

1. Pares principales

Los pares de divisas que son los más negociados a nivel mundial se denominan los principales pares de divisas. Son conocidos por su enorme liquidez y menores márgenes. A continuación se enumeran algunos de ellos:

– USD / EUR (dólar estadounidense / euro)

– USD / CHF (dólar estadounidense / franco suizo)

– USD / JPY (Dólar estadounidense / Yen japonés)

– AUD / USD (dólar australiano / dólar estadounidense)

– CAD / USD (dólar canadiense / dólar estadounidense)

– GBP / USD (libra esterlina / dólar estadounidense)

– USD / NZD (dólar estadounidense / dólar neozelandés)

Una cosa notable sobre estos pares principales es que tienen un dólar estadounidense que ocupa uno de los lados porque el dólar estadounidense es, sin duda, la principal reserva de divisas en el mundo y aproximadamente el 88% del comercio de divisas se realiza en USD.

2. Pares menores

Estos son los pares de divisas que no tienen USD en uno de los lados. Las tres cruces de divisas menores activas que forman los pares de divisas menores, como el Yen, el Euro y el GBP del Reino Unido. Aquí está la lista:

– GBP / EUR (libra esterlina / euro)

– EUR / CAD (Euro / Dólar canadiense)

– EUR / CHF (Euro / Franco suizo)

– GBP / JPY (libra esterlina / yen japonés)

– GBP / CHF (libra esterlina / franco suizo)

– CAD / JPY (Dólar canadiense / Yen japonés)

– CHF / JPY (Franco suizo / Yen japonés)

– GBP / AUD (libra esterlina / dólar australiano)

– GBP / CAD (libra esterlina / dólar canadiense)

3. Pares exóticos

Este par se compone de una moneda más grande y más fuerte junto con una moneda más pequeña de un país en desarrollo. Generalmente tienen propagación muy alta. Aquí hemos enumerado algunos pares exóticos:

– EUR / TRY (Euro / Lira turca)

– USD / NOK (Dólar estadounidense / Corona noruega)

– USD / SEK (Dólar estadounidense / Corona sueca)

– USD / DKK (Dólar estadounidense / Corona danesa)

– USD / ZAR (Dólar estadounidense / Rand sudafricano)

– AUD / MSN (Dólar australiano / Peso mexicano)

– USD / HKD (dólar estadounidense / dólar de Hong Kong)

– NZD / SGD (Dólar de Nueva Zelanda / Dólar de Singapur)

Los pares de divisas exóticas son los pares más volátiles y más móviles, como USD / SEK, USD / BRL y USD / DKK.

Las tasas cruzadas relacionadas con GBP como GBP / NZD, GBP / AUD, GBP / JPY y GBP / CAD son los pares de divisas con mayor volatilidad también. Estos pares cruzados se mueven por más de 200 puntos (pips) por día en promedio.

A continuación se muestra la tabla: volatilidad diaria de divisas en 2019:

Los operadores de Forex deben tener cuidado con las desviaciones en cualquiera de los pares de divisas en los que operan y en todos los demás pares de divisas y correlaciones para una gestión eficaz del riesgo.

Las correlaciones positivas o negativas de los pares de divisas ofrecen a los operadores una visión general y una imagen clara de la dirección en la que deberían operar y qué evitar.

Al comerciante de divisas le conviene concentrarse en un par de divisas que tenga un gran potencial y evitar elegir pares de divisas altamente volátiles.

Dado que la volatilidad es un parámetro crucial que debe medirse para comprender las condiciones del mercado. Hay varias formas de medir la volatilidad que se pueden enumerar a continuación.

Medición de la volatilidad: algunas formas de hacerlo bien

Esto ayuda a determinar una posición actual. A continuación se enumeran los indicadores que se usan comúnmente:

1. Tue Average Ranges (ATR) – la mejor herramienta

Creado por J.W. Wilder, esto se usa ampliamente para medir los cambios de precios en la moneda. Este es un indicador muy utilizado en forex.

2. Promedios móviles

Los cuatro tipos principales de medias móviles son:

– Simple

– Alisado

– Ponderado linealmente y

– MA exponencial

El indicador MA nos ayuda a comprender las direcciones de las tendencias del mercado, ya sea que tengan una tendencia al alza, cualquier posibilidad de reversiones. También ayudan a determinar cualquier mercado plano, si el precio no aumenta ni disminuye.

3. Canales donchianos.

Este es uno de los indicadores técnicos que ayudan en la medición de la volatilidad relativa con otros instrumentos financieros. Este indicador se aplica a casi todos los tipos de productos financieros, ya sea renta variable, futuros o mercado de divisas.

Por lo tanto, hemos cubierto las tres formas prescritas de medir la volatilidad. Como parte de las operaciones de cambio, debe conocer la volatilidad y las formas y medios para medir la volatilidad de los precios de la moneda.

Factores clave que afectan la volatilidad

Muchos factores impactan el mercado y afectan su volatilidad. Hay ciertas cosas que debe tener en cuenta como comerciante de divisas:

– Los pares de divisas volátiles siguen las áreas técnicas para el comercio de divisas, como patrones de precios, niveles de resistencia, soporte, etc.

– Debe mantenerse actualizado con las últimas noticias y análisis de precios y análisis de pares de divisas para poder analizar mejor el mercado.

– Cualquier tipo de publicación de datos puede afectar la volatilidad de los pares de divisas.

– El análisis técnico ayuda a los comerciantes a medir la volatilidad.

Además de estos factores, un operador de divisas debe estar al tanto de lo que está sucediendo en todo el mundo, como los eventos masivos de noticias como el Brexit y las guerras comerciales que tienen un impacto masivo en la volatilidad.

Cada vez que un comerciante comienza a comerciar, realiza una operación especulando sobre una moneda para fortalecerse o debilitarse en comparación con la otra, y si logra lo que el comerciante especula o el objetivo obtiene un beneficio.

Ahora que conoce los factores, veamos algunos tipos principales de pares de divisas.

Conclusión

Entonces, al final, podemos concluir que el mercado forex está lleno de irregularidades y, por lo tanto, es importante vigilar de cerca los determinantes e indicadores del mercado que miden la volatilidad. Por lo tanto, un operador de Forex debe estar bien versado en pares de divisas y debe saber qué factores hacen que los pares de divisas sean volátiles y qué pares de divisas se mueven más. Eso garantizará cierta certeza, estabilidad y, lo más importante, cierta tranquilidad para usted.

Importancia de la Renta Anual Equivalente

¿Qué significa renta anual equivalente? El método de evaluación de proyectos con una duración de vida diversa se conoce como Renta Anual Equivalente o EAA. La viabilidad general de los proyectos financieros también se puede determinar mediante métricas tradicionales específicas para evaluar la rentabilidad de los proyectos, como la TIR, el período de recuperación o el VPN, etc., pero para determinar la eficiencia financiera de los proyectos, la anualidad anual equivalente es la métrica correcta.

¿Cómo calcular la anualidad anual equivalente?

Para explicar el valor neto actual de una secuencia de inversiones para un período determinado para el flujo igual de efectivo, la fórmula se utiliza en el presupuesto de capital para calcular el EAA. La formula es:

C = (r x VPN) / (1 – (1 + r) ^ – n)

Dónde:

R es la tasa de descuento del proyecto

El VPN es el valor presente neto de los flujos de efectivo del proyecto.

n es la vida del proyecto en años

El valor actual de una inversión con flujos de efectivo irregulares se utiliza como VPN en la fórmula. El período de la inversión o n ‘no se considera al usar el VPN para comparar dos inversiones en diferentes proyectos. El VPN del financiamiento por 15 años será mayor que la inversión por un período de 4 años. La fórmula de una anualidad anual equivalente puede ayudar a factorizar el período de la inversión al mostrar su VPN como una secuencia de flujo de efectivo.

¿Cómo calcular la renta anual equivalente en Excel?

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Utilidad de la fórmula de EAA

¿Qué nos dice la renta anual equivalente?
La fórmula del EAA puede ser útil para comparar dos proyectos con el mismo VPN, pero con una vida diferente, plazo de 15 años y 4 años. El proyecto con un período de vida de 4 años mostrará un mayor flujo de efectivo en la fórmula de EAA, ya que recibirá el retorno antes que el proyecto con un período de vida de 15 años. Esta fórmula debe aplicarse al distinguir dos inversiones en la vida real, ya que de lo contrario no sería posible.

La fórmula de EAA también puede ser útil al reinvertir en un proyecto. Al usar esta fórmula para evaluar las posibilidades de reinversión en un proyecto con un corto plazo de vida, no se considerarán los ingresos de la inversión. La reinversión con ganancias similares no se considerará como la inversión actual mientras se utiliza esta fórmula para comparar el EAA de dos proyectos en función de su duración.

Derivación de la fórmula de la renta anual equivalente

La fórmula del EAA se ha derivado de la ecuación del pago de la anualidad por un valor dado. La relevancia de usar el método de EAA se basa en el reemplazo del valor presente con VPN o valor presente neto.

Ejemplo para usar la fórmula de renta anual equivalente

Supongamos que hay dos máquinas: la máquina A, una máquina para mezclar masa y la máquina B, una máquina de hielo. Deje que la vida útil de la máquina A sea de 6 años y la de la máquina B sea de 4 años. Ahora el dueño de una tienda de donas quiere comprar una de estas máquinas. Entonces, comparará su anualidad anual equivalente utilizando el VPN y la vida útil de cada máquina. Suponga que el VPN de la máquina A es de $ 4 millones y la máquina B es de $ 3 millones y el costo de capital del taller de donas es del 10%. El EAA de cada dispositivo se calculará como se indica a continuación.

Sobre la base del EAA de ambas máquinas, es aconsejable que el taller de donuts invierta en la máquina B debido a su mayor EAA.

Desviación en el comercio de divisas.

Cuando se trata de capitalización de mercado, ningún otro intercambio es más significativo que el mercado Forex, que genera más de $ 5 billones de transacciones diarias. No es de extrañar, entonces, que este último sea el principal destino para las personas con altas aspiraciones financieras.

Algunas personas se refieren a futuros y divisas de manera intercambiable, aunque los dos instrumentos financieros varían considerablemente entre sí. Dicho esto, ambos se comercializan de manera similar y, por lo tanto, están sujetos a los mismos análisis técnicos. Una de estas herramientas de análisis es lo que se conoce como “desviación estándar”, pero ¿qué es exactamente?

En esta publicación, repasaremos el significado de la desviación estándar aplicable en forex y cómo puede usarla para mejorar su estrategia comercial.

Significado de desviación en forex

La desviación estándar es un término estadístico que se refiere a la volatilidad del precio en cualquier moneda y mide cuán ampliamente se dispersan los valores de los precios de la media o el promedio.

¿Qué significa la desviación en MT4? En Metatrader, la desviación del término significa lo mismo que el deslizamiento del término. El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio al que se ejecuta la operación y generalmente ocurre durante períodos de mayor volatilidad.

Si ha estado en el mercado de divisas durante algún tiempo, entonces probablemente sepa muy bien cuán peligrosos pueden ser los picos de volatilidad. Tales picos pueden resultar fácilmente en graves pérdidas en las posiciones de negociación. Aquí es donde una buena comprensión de la desviación estándar puede resultar útil. ¿Cómo es esto así?
E
n pocas palabras, las desviaciones estándar se utilizan para determinar la volatilidad inherente de un par de divisas antes de colocar una orden de negociación. Esta última es una técnica común en estadísticas que mide la variación de un conjunto de datos de su valor original. Cuanto más cae un valor en proporción a su valor inicial, mayor es la desviación estándar.

Hoy, la desviación estándar se aplica a muchas áreas de disciplina, como lo académico, la atención médica y, sí, ¡el comercio de divisas! En el caso de este último, las desviaciones estándar se utilizan principalmente para medir la volatilidad. Muchos operadores lo utilizan para visualizar la relación entre el precio de cierre de una moneda y su valor promedio o promedio durante un período específico.

Para usar la desviación estándar en forex, los operadores deben establecer tres cosas:

Determinar el precio de cierre durante un período determinado Establecer el valor medio para el conjunto de datos Calcular la diferencia entre el precio de cierre y el valor medio

Por supuesto, los cálculos para la desviación estándar son mucho más complicados de lo que parece ser. Por esta razón, los operadores a menudo dependen de plataformas comerciales populares que generalmente tienen una herramienta de desviación que maneja los cálculos por ellos.

¿Cómo calcular los niveles de desviación de divisas?

Existen varios métodos involucrados en el cálculo de la desviación estándar en el conjunto de valores forex. Estos métodos se dan a continuación:

• Seleccione una ventana de observación particular.
• Calcule la media aritmética para la etiqueta de precio particular durante el curso limitado de la ventana.
• Estime la desviación del precio del valor medio. • Encuentre el cuadrado de los valores del paso 3. • Agregue los valores del paso cuatro.
• Ahora, divídalos por el total; El número de períodos para encontrar la variación.
• Encuentre la raíz cuadrada del valor de la varianción para encontrar la desviación estándar.

Podemos usar el valor cedido de la desviación estándar en erupción durante un período de tiempo.

La ecuación es: i = 1N * (x – x) 2

Aquí x es el precio, ‘es la desviación estándar, x es la media de los valores del precio. Este método lo utiliza el indicador MT4.

Cálculo de desviación estándar en MQL4

StdDev (i) = SQRT (AMOUNT (j = i – N, i) / N)
AMOUNT (j = i – N, i) = SUM ((ApPRICE (j) – MA (ApPRICE (i), N, i)) ^ 2)
where:
StdDev (i) — Standard Deviation of the current bar;
SQRT — square root;
AMOUNT(j = i – N, i) — sum of squares from j = i – N till i;
N — smoothing period;
ApPRICE (j) — the applied price of the j-th bar;
MA (ApPRICE (i), N, i) — any moving average of the current bar for N periods;
ApPRICE (i) — the applied price of the current bar.

Descargar la desviación estándar (StdDev): indicador de MetaTrader 4 a continuación:
Desviación estándar (StdDev) – indicador para MetaTrader 4

¿Cómo utiliza la desviación estándar para aumentar su estrategia de compraventa de divisas?

Ahora que tiene una buena idea de cuáles son las desviaciones estándar, puede que se pregunte: ¿cómo beneficia esto a su estrategia de comercio de divisas? Aunque calcular este último es un proceso muy complicado, implementarlo en la estrategia comercial de uno es relativamente sencillo.

Una vez que haya obtenido sus valores de desviación, puede interpretar la información de dos maneras:

Una desviación baja significa que el precio de cierre de la moneda no está lejos del valor establecido. Esto sugeriría una volatilidad limitada y una fase de consolidación actual como resultado de una ruptura eventual, baja participación en el mercado o acción irregular de los precios.

Una desviación alta significa que el precio de cierre está bastante lejos del valor medio original. Esto sugeriría una volatilidad extrema de los precios, lo que conlleva mayores riesgos y posibles recompensas.

Lo mejor de aplicar la desviación estándar en su estrategia de compraventa de divisas es que es un vehículo muy instintivo para medir el riesgo y el apetito de negociación. Una vez que haya establecido que su par de divisas está bajo una desviación baja o alta, puede ajustar su estrategia comercial como mejor le parezca.

Evaluar la volatilidad utilizando el indicador de desviación estándar

Evaluación de la volatilidad mediante el uso del indicador de desviación estándar: en este artículo, hablaremos sobre la desviación estándar en el indicador forex por parte del MetaTrader 4. Implementa estas ideas o conceptos estáticos en el comercio de divisas y otros precios financieros para mostrar los detalles sobre la volatilidad del mercado y qué significa para los comerciantes comerciales. ¿Qué significa la desviación estándar? La desviación estándar es un término técnico derivado de la rama estática en matemáticas. Se refiere a una herramienta para explicar la distribución de un conjunto de datos en particular.

Evalúa un valor de datos sobre cómo organizar la distribución de estos valores a partir del valor medio de los conjuntos de datos. Cuanto mayor sea la desviación estándar en forex, más amplia será la distribución del valor de los datos. Si la desviación estándar es mucho más estrecha, entonces la desviación estándar en el forex será menor. Desviación estándar en forex y SD en finanzas: especialmente, en el mundo de los mercados financieros, la desviación estándar generalmente se usa de muchas maneras para determinar la volatilidad y el riesgo. Tenga en cuenta que cuando hablamos del término volatilidad, es un término amplio con muchos significados. ¿Por qué debería preocuparte la volatilidad? Los gestores de fondos están muy fascinados con la volatilidad porque es una herramienta para hacer más una comparación individual entre diferentes fondos y su rendimiento compuesto durante un período de tiempo limitado. Cuando se trata de comparar los fondos, la relación Sharp es una de las medidas más utilizadas. Para la inversión, la relación de Sharp produce diferentes rendimientos. Este tipo de inversión de desviación estándar permite comparar los fondos de pensiones con los fondos mutuos haciendo ajustes por riesgos. La volatilidad también es importante para los inversores a largo plazo porque es útil orientar para sugerir que las pérdidas pueden moverse en su contra durante la inversión de larga duración. En las operaciones de cambio, la evaluación de la fluctuación de los precios a lo largo del tiempo es útil por varias razones. Los efectos de la volatilidad para el operador de forex son de doble filo.

Más volatilidad ofrece una mayor oportunidad de ganancias, mayor será el riesgo de pérdida. Swing trader search for tipo de mercado volátil porque una mayor fluctuación en el mercado dará una mayor ganancia en un corto período de tiempo. En caso de que acabe de iniciar el comercio de divisas o si está buscando nuevas ideas, nuestro seminario web gratuito para el comercio es la mejor guía para aprender estas ideas comerciales de expertos profesionales. Contiene instrucciones detalladas paso a paso para usar indicadores y estrategias y obtener el último desarrollo del mercado actual.

¿Cómo implementar el indicador de desviación estándar (en Metatrader 4)?

Cuando descarga el MT4, la herramienta de desviación estándar viene con la estándar. En MT4, la desviación estándar se divide en 4 tipos principales, como tendencia, oscilador, bill William y volumen. El término para el SD en el meta trade 4 es indicador de renta “. Tenga en cuenta que se presenta aquí como una herramienta de tendencia, pero es el principal indicador de volatilidad en MT 4.

Además, otros métodos también están disponibles, como exponencial. ¿Cómo puedes utilizarlo? Esperamos que en el ND los dos tercios del cambio de valor en menos de la desviación estándar significan. Los valores del 95% cambian por debajo de 2 SD. Y cada valor se encuentra dentro de los 3 SD. El uso de la única SD está limitado porque hay otras aplicaciones que lo usan como herramienta para combinar otras herramientas. Por ejemplo, SD es la parte principal al hacer las Bandas de Bollinger. Es el indicador de canal de volatilidad más popular. Bueno, el mejor indicador de la volatilidad del mercado varía de un pedido a otro.

¿Qué se quiere decir con oferta indicativa?

La oferta indicativa se conoce más comúnmente como oferta no vinculante o Carta de intención (LOI) es un contrato marco de negociación contractual de hoja de términos realizado entre dos partes durante un proceso de venta. Al utilizar una oferta indicativa, los compradores potenciales expresan interés, se comprometen a negociaciones de buena fe y garantizan la confidencialidad del proceso. El documento contendrá información relacionada con la intención del comprador de comprar ciertos productos / servicios del vendedor en una fecha posterior. Sin embargo, el comprador no está legalmente obligado a realizar la compra. Por lo tanto, esta oferta es para mantener la negociación y / o discusión avanzando entre las dos partes para que el proceso de venta sea exitoso y sin complicaciones.

Una obligación vinculante o un compromiso contractual legal definido solo entra en juego cuando ambas partes firman cualquier documento que actúa como un acuerdo definitivo, es decir, PSA o Acuerdo de compra y venta.

La oferta indicativa es una de las mejores formas de mantener al comprador y al vendedor en la misma página antes de realizar la transacción. Un comprador potencial elabora esta hoja de términos para destacarse de otros compradores al afirmar que tiene la capacidad de cumplir con los términos / condiciones establecidos por el vendedor.

Componentes de la oferta indicativa

Una carta de intención o LOI estándar tendrá los siguientes componentes / características:

Valoración.

La oferta no vinculante mantendrá la información sobre el precio que el comprador potencial desea pagar por dicho producto / servicio. Puede ser un rango de precios o una cifra específica según la naturaleza de la transacción y / o solicitud de cualquiera de las partes involucradas. También tendrá un resumen que indica cómo el comprador adquirirá la cantidad. También puede indicar el período de tiempo en que el comprador necesita adquirir esa cantidad fija. Un comprador puede tener una idea sobre los diferentes precios ofrecidos al vendedor y tomar la decisión de compra en función de la información proporcionada.

Proceso de pago

También contendrá una explicación adecuada de los términos de pago. También puede contener información relacionada con una contraprestación no monetaria con la que el vendedor se sienta cómodo.

Términos y Condiciones

Las ofertas indicativas tendrán todas las condiciones que ambas partes deben cumplir durante esta fase. Por lo tanto, incluirá los requisitos reglamentarios y las aprobaciones internas que tanto el comprador como el vendedor deben cumplir. Aquí debe mencionarse que, en el caso de cualquier producto técnico y especializado, este contrato también incluirá el soporte que el vendedor debe proporcionar al comprador potencial para asegurarse de que la experiencia completa de compra y posventa sea ideal para el comprador.

Cronograma

También mantendrá información relacionada con el período de tiempo fijo dentro del cual el comprador debe realizar la compra. Por lo tanto, todo lo relacionado con el tiempo total para completar el proceso, la fecha de finalización prevista del contrato y el período de diligencia debida se mencionan para que ambas partes estén bien informadas y en la misma página.

Confidencialidad

También incluye la garantía completa de que la oferta mencionada dada por el comprador debe manejarse de manera confidencial. También incluye la información que la otra parte puede divulgar para facilitar el proceso de venta.

Todo lo que ambas partes agregarán a la oferta indicativa se basa principalmente en los detalles disponibles de CIM (Memorando de información confidencial). Por lo tanto, tanto el comprador como el vendedor deben asistir a muchas reuniones de administración y luego presentar las condiciones de la oferta que satisfarán a ambas partes involucradas.

Ejemplo de carta de oferta indicativa
Descargue un ejemplo de la oferta indicativa (carta de intención)

El uso de información privilegiada es algo de lo que a menudo se habla, pero es algo que muchos no entienden completamente o existe un concepto, pero no hay una verdadera comprensión de lo que es y cómo puede ocurrir. Para obtener más información sobre el uso de información privilegiada, siga leyendo.

Información privilegiada: ¿qué es?

Cada vez que una empresa que cotiza en bolsa tiene una acción que es vendida por una persona que puede tener cualquier tipo de información material que se refiera a una acción en particular que no se haya lanzado al público en absoluto, y luego se venda o compre, eso es lo que el uso de información privilegiada es. Este tipo de comercio puede verse como legal o ilegal, sin embargo, todo depende de cada vez que el intercambio haya sido realizado por una persona con información privilegiada. Se considerará ilegal siempre que se negocien acciones basadas en información que no se ha divulgado al público o se considera no pública.

Definición de Wikipedia:

El uso de información privilegiada es el intercambio de acciones u otros valores de una empresa pública (como bonos u opciones sobre acciones) por personas con acceso a información no pública sobre la empresa. En varios países, algunos tipos de comercio basados ​​en información privilegiada son ilegales.

¿Qué es la información material?

Cualquier tipo de información que pueda afectar la decisión de un inversor de comprar o vender valores se considerará información material. Cualquier información no pública será información que no se haya divulgado legalmente al público sobre información material sobre seguridad.
Una mejor comprensión de lo que es el uso de información privilegiada:

La SEC o la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos ha definido que la información privilegiada se considera venta o compra de seguridad, se violan los deberes fiduciarios u otro tipo de confianza o relación de confianza, sobre la base de información material no pública sobre dicha seguridad.
La pregunta general sobre la legalidad del uso de información privilegiada proviene de que la SEC intenta mantener el mercado justo. Se considerará que alguien que tiene acceso a información no pública tiene una ventaja injusta sobre cualquier otro inversor que no tendría un acceso similar y que los inversores pueden terminar obteniendo una ganancia mucho mayor que cualquier otro inversionista.

Cada vez que un inversor comienza a avisar a otros inversores con cualquier información no pública que puedan tener, se considerará como información privilegiada ilegal. Sin embargo, cuando el director de una empresa comienza a vender o comprar acciones, pero esta información que se ha revelado sobre las transacciones de manera legal se considerará como información privilegiada legal. Sin embargo, la SEC tiene un conjunto específico de reglas que están ahí para ayudar a proteger cualquier tipo de inversión de cualquier efecto que pueda surgir del uso de información privilegiada.

Pros y contras del uso de información privilegiada

No hay cosas buenas en el uso de información privilegiada: está prohibido, no es legal. A veces es difícil probar el uso ilegal de información privilegiada. La ventaja de la información privilegiada es el beneficio (solo los beneficios de la información privilegiada), pero aquí discutiremos más las desventajas.

Ejemplos de información privilegiada

1: MARTHA STEWART Y SU CASO. En 2004, Martha Steward, una famosa estrella de televisión y personal, fue condenada y acusada de tráfico de información privilegiada. Se informó que recibió información privilegiada sobre la compañía de sistemas ImClone. Ella recibió que la FDA se había negado a revisar uno de sus medicamentos desarrollados y que incurriría en una gran pérdida en el futuro. Con respecto a esa información, Martha vendió un cierto porcentaje de sus acciones para evitar la pérdida. Martha también mintió que tenía planes previos para vender las acciones. Más tarde se descubrió que esto era una mentira. Fue condenada si dos delitos. Era culpable de abuso de información privilegiada y mentiras. La estrella fue sentenciada por cinco años en prisión.

Comencemos desde el principio. No es solo un director de una compañía que posiblemente podría ser acusado de abuso de información privilegiada. Un caso muy grande y público de uso de información privilegiada ocurrió en 2003 cuando Martha Stewart, un nombre muy conocido, fue acusado de fraude de valores, obstrucción de procedimientos y esto incluyó el uso de información privilegiada del caso de ImClone durante 2001 por la SEC.

Todo esto sucedió cuando Martha Stewart vendió alrededor de 4 mil acciones que poseía en ImClone Systems, que era una compañía biofarmacéutica. Stewart había recibido información de un agente de Merrill Lynch, Peter Bacanovic. Bacanovic recibió una propina después de que el CEO de ImClone Systems, Samuel Waksal, vendió todas las acciones que poseía para esa compañía. Esto había sucedido durante el tiempo en que ImClone había estado esperando la aprobación de un nuevo tratamiento contra el cáncer llamado Erbitux por la FDA.

Sin embargo, después de que se vendieron las existencias, Erbitux fue rechazado para su aprobación por la FDA, lo que provocó que las acciones cayeran más del 15% en un solo día. Debido a que Martha Stewart vendió estas acciones, evitó que ocurriera una pérdida de más de $ 45,600. Sin embargo, debido a que esta venta se realizó utilizando la información que recibió de Bacanovic, quien había recibido esta información de Waksal cuando se vendieron las acciones de ImClone, se consideró información no pública.
Martha Stewart fue a juicio en 2004 y había sido acusada de delitos de conspiración, proporcionando a los investigadores federales declaraciones falsas y obstrucción de la justicia que hizo que Stewart pasara solo 5 meses en una prisión federal.

2: MARCAR CUBANO Y SU CASO. Mark Cuban, un famoso empresario y propietario de los rebeldes de Dallas fue acusado y acusado de abuso de información privilegiada de las acciones de mama.com. Se informó que Cuban obtuvo información confidencial del CEO de las acciones de mama.com de una pérdida prevista. Luego vendió sus acciones antes de que la información se divulgara al público. Este fue un acto egoísta que le hizo evitar una pérdida de aproximadamente 750 mil dólares. Esto trajo conflicto entre Cuba, la comisión de cambio y los valores, quienes informaron un caso en su contra en el año 2004.

3: CHRIS COLLINS Y SU CASO. Chris Collins, uno de los principales accionistas de la compañía de biotecnología inmunoterapéutica innata, fue acusado y acusado de comercio interno en agosto de 2018. Se informó que Chris filtró información interna a su suegro. La información fue sobre el ensayo de prueba negativo de medicamentos para la esclerosis que realizó la compañía. Las drogas estaban destinadas a curar a su hijo. Antes del lanzamiento de esta información al público, los dos hombres vendieron sus acciones para evitar una enorme pérdida potencial de millones de dólares.

4: PHIL MICKELSON Y SU CASO. Phil Mickelson, un golfista profesional, fue acusado de abuso de información privilegiada en mayo de 2016. Se informó que Phil hizo un intercambio de acciones con la empresa diaria Dean Foods después de recibir consejos de expertos con grandes ganancias. Sin embargo, no había pruebas suficientes contra sus acusaciones. Luego se le ordenó una multa por renunciar a un cierto porcentaje de sus intereses comerciales y ganancias.

5: GEORGE SOROS Y SU CASO. En 2002, George fue acusado de abuso de información privilegiada y fue condenado en la corte de París, dejándolo con una multa de más de dos millones de dólares. Se informó que George Soros adquirió información confidencial sobre una redada corporativa en el banco Societe Generate. Luego vendió sus acciones para evitar pérdidas, antes de la divulgación de esa información al público.

6: JEFF SKILLING Y SU CASO. Jeff Skilling es un ex CEO de la gran compañía Enron. Se informó que Jeff vendió ilegalmente sus enormes acciones de la compañía unos meses después de que renunció como CEO de esa compañía en agosto de 2001. Esta acción dejó a la compañía en bancarrota. Luego mintió a los inversores las razones detrás de las enormes pérdidas financieras y la bancarrota en la empresa. Fue acusado y condenado en el tribunal por mentiras y uso de información privilegiada.

7: JOSEPH NACCHIO Y SU CASO. En el año 2005, el gobierno acusó y condenó a Joseph Nacchio, el ex jefe de la compañía Q West Telecom, por tráfico de información privilegiada. ¿Por qué? Se informó que dio información falsa a Wall Street sobre el crecimiento de esta empresa. Aprovechó el bajo momento y los desafíos de la compañía y descargó sus acciones en el mercado obteniendo grandes ganancias. Esto dejó a la compañía en una gran pérdida de más de tres mil millones de dólares. En abril de 2007, Joseph fue sentenciado a seis meses de prisión.

8: BILLY WALTERS Y SU CASO. Billy Walters, un famoso jugador de los EE. UU., Ha sido acusado de varios casos de tráfico de información privilegiada que le han generado egoístas enormes ganancias. Billy Walters adquirió información privilegiada de Thomas Davis, el ex presidente de la compañía de alimentos decano. Más tarde compró acciones de esta compañía para aprovechar la oportunidad de obtener una gran ganancia. El comerciante interno fue condenado y sentenciado por cinco años de prisión.

9: RAS RAJARATNAM Y SU CASO. Ras es un famoso empresario y fundador del grupo de inversores galeón. Fue acusado y acusado de abuso de información privilegiada que condujo al cierre de su empresa. Se informó que raj colaboró ​​con los administradores de fondos de cobertura del castillo para obtener información privilegiada sobre la empresa. Más tarde hizo el mercado de valores en esa empresa, lo que lo convirtió en una gran ganancia. Raj también participó en otras actividades escandalosas con empresas como Google, Goldman Sachs y otros inversores.

10: LEOP COOPERMAN Y SU CASO. Lean Cooperman, CEO de 73 años y fundador de los asesores de Omega, fue acusado y condenado por abuso de información privilegiada en el año 2010. Supuestamente colaboró ​​con socios del oleoducto Atlas para adquirir información privilegiada de manera informal y negociar valores de acciones a su favor.

11. El caso de Amazon y el uso de información privilegiada
Brett Kennedy, un ex analista financiero de Amazon.com Inc. o AMZN había sido acusado de ser un comerciante interno durante septiembre de 2017. Se informó que Kennedy le había proporcionado a Maziar Rezakhani, ex alumno de la Universidad de Washington, información para las ganancias del primer trimestre de 2015 antes de que se publicaran al público. Lo que lo hizo ilegal fue que Rezakhani le había dado a Kennedy $ 10,000 USD por esta información no pública. Fue debido a la información proporcionada por Kennedy que le permitió a Rezakhani ganar más de $ 115,000 en el comercio de las acciones de Amazon.

Formas legales de uso de información privilegiada

Cuando se comienza a utilizar el uso de información privilegiada, este término suele ser negativo. Sin embargo, a menudo se realizan operaciones con información privilegiada legalmente en la bolsa de valores cada semana. Sin embargo, esto solo se puede hacer debido a los requisitos establecidos por la SEC que establece que todas las transacciones se presentaron electrónicamente en un período de tiempo específico. Todas las transacciones enviadas electrónicamente van directamente a la SEC, mientras que esta información también se divulga en cualquier sitio web de la compañía.

Uno de los primeros pasos para proporcionar la divulgación legal de las transacciones de acciones de la compañía fue causado por la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Todos los principales propietarios y directores están obligados a revelar transacciones, participaciones y cualquier cambio de propiedad. Existen formularios específicos que se utilizan para mostrar esta información a la SEC. El formulario 3 se utilizará como la presentación inicial que muestra las participaciones en una empresa. El siguiente formulario que debe completarse es el Formulario 4, que se utilizará para divulgar cualquier transacción de las acciones de la compañía en un total de dos días después de la venta o compra. El último formulario es el Formulario 5, que se utilizará para declarar cualquier transacción anticipada o para las transacciones que se consideran diferidas.
El uso de información privilegiada puede ser un concepto que puede ser difícil de comprender en ciertos puntos, pero los puntos principales son los siguientes:
Según la información de la SEC, es posible el uso de información privilegiada legal siempre que pueda cumplir con todas las reglas establecidas por la SEC.

Se considera que la capacitación interna es la venta o compra de acciones de una empresa que se considera que cotiza en bolsa por una persona que puede tener acceso a información material que no es pública o que no se ha divulgado al público sobre esa acción en particular.
Se considera que la información material es la información que puede afectar una decisión de un inversor sobre la compra o venta de valores. La información no pública será información material que no se haya proporcionado al público legalmente.

Conclusión

Ha habido varios casos escandalosos de información privilegiada en los últimos años en diferentes países. La palabra información privilegiada tiene cierta negatividad. Quiero decir, se percibe como un tipo de negocio ilegal y fraudulento, practicado en todo el mundo. Sin embargo, las normas y reglamentos que rigen este tipo de comercio son diferentes y varían de un país a otro. Lejos de las expectativas, el uso de información privilegiada puede ser legal. Esto es impactante, ¿verdad? ¡Pero si! Está permitido condicionalmente en algunos países. Está permitido según el momento del intercambio. También se permite cuando los expertos corporativos negocian valores públicos, pero informan el asunto para intercambiar comisiones o valores para su divulgación pública. ¿Qué es el uso de información privilegiada? Esta es la compra y venta de valores públicos o acciones por individuos egoístas en violación de la confianza o la confianza. Aprovechan el poder o poseen información secreta o no pública sobre los valores. La mayoría de las veces, el uso de información privilegiada se considera ilegal e injusto para el resto de los comerciantes que no pueden acceder a información de primera mano. Esto se debe a que cada accionista tiene los mismos derechos en una inversión.