{"id":2226,"date":"2022-03-10T13:05:22","date_gmt":"2022-03-10T13:05:22","guid":{"rendered":"https:\/\/umbrellatrek.com\/magali\/?p=2226"},"modified":"2022-03-10T13:05:22","modified_gmt":"2022-03-10T13:05:22","slug":"como-se-calcula-la-valuacion-de-una-empresa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.forex.in.rs\/mercado\/como-se-calcula-la-valuacion-de-una-empresa\/","title":{"rendered":"\u00bfC\u00f3mo se calcula la valuaci\u00f3n de una empresa?"},"content":{"rendered":"<p>Es un tema bastante carnoso sobre el que la mayor\u00eda de la gente quiere recibir orientaci\u00f3n. C\u00f3mo se aborda el proceso de toma de acciones y el principal gran interrogante aqu\u00ed es c\u00f3mo se valora una empresa. Podr\u00eda ser s\u00f3lo una raz\u00f3n, pero podr\u00eda haber muchas otras razones como la compra de una empresa tambi\u00e9n.<\/p>\n<p>Esta pregunta es lo que los depredadores quieren saber antes de dirigirse a sus presas, como los clientes y los vendedores de grandes acciones.<\/p>\n<div class=\"epyt-video-wrapper\"><iframe loading=\"lazy\"  id=\"_ytid_27449\"  width=\"640\" height=\"360\"  data-origwidth=\"640\" data-origheight=\"360\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/fHLe0CJ69mc?enablejsapi=1&#038;autoplay=0&#038;cc_load_policy=0&#038;cc_lang_pref=&#038;iv_load_policy=1&#038;loop=0&#038;rel=1&#038;fs=1&#038;playsinline=0&#038;autohide=2&#038;theme=dark&#038;color=red&#038;controls=1&#038;\" class=\"__youtube_prefs__  epyt-is-override  no-lazyload\" title=\"YouTube player\"  allow=\"fullscreen; accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture\" allowfullscreen data-no-lazy=\"1\" data-skipgform_ajax_framebjll=\"\"><\/iframe><\/div>\n<p>Los inversores est\u00e1n m\u00e1s interesados en este tema para saber si est\u00e1n recibiendo lo correcto o no a cambio de su dinero.<\/p>\n<p>\u00bfQu\u00e9 y c\u00f3mo se piensa en el dinero&#8230;..? Para calcular el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa basta con multiplicar el precio de sus acciones por las acciones en circulaci\u00f3n. Eso es bastante f\u00e1cil.<\/p>\n<p><strong>\u00bfQu\u00e9 es la valuaci\u00f3n de una empresa?<\/strong><\/p>\n<p><strong>La valoraci\u00f3n de una empresa es el proceso anal\u00edtico para determinar el valor actual y proyectado de una empresa. Cuando los analistas calculan el valor de una empresa, analizan la gesti\u00f3n del negocio, la estructura de capital, los beneficios futuros, el valor de mercado de sus activos, etc.<\/strong><\/p>\n<p>Veamos ahora c\u00f3mo se realiza la valoraci\u00f3n de empresas.<\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se calcula la valoraci\u00f3n de una empresa?<\/strong><\/p>\n<p><strong>La valoraci\u00f3n de una empresa puede calcularse utilizando el valor contable, el valor burs\u00e1til, los multiplicadores o el an\u00e1lisis DCF. Cuando se utiliza el valor contable, se toman los datos del Balance. Es el m\u00e9todo m\u00e1s sencillo y r\u00e1pido, pero tambi\u00e9n el menos preciso.<\/strong><\/p>\n<p><strong>El an\u00e1lisis DCF es el mejor m\u00e9todo para evaluar una empresa. Al mismo tiempo, es el m\u00e1s complejo. El an\u00e1lisis DCF utiliza el descuento de los futuros flujos de caja de la empresa y su reducci\u00f3n al valor actual. Lo que constituye un problema especial es c\u00f3mo determinar las futuras entradas de efectivo de la empresa. McKinsey desarroll\u00f3 la metodolog\u00eda m\u00e1s conocida para valorar una empresa. Su metodolog\u00eda est\u00e1 bien descrita en el libro Valuation: Measuring and Managing the Value of Companies, ISBN 0470424702, www.mckinsey.com.<\/strong><\/p>\n<p>Pero todo el proceso de las empresas privadas no es sencillo, aunque s\u00ed transparente. Las empresas privadas no informan de sus finanzas y, como no hay acciones que coticen en bolsa, suele ser dif\u00edcil determinar el valor de la empresa.<\/p>\n<p>Si est\u00e1 tratando de averiguar el valor de una empresa o negocio, ya sea para hacerse con otras empresas o para vender la suya propia, hay una f\u00f3rmula que ayuda a tener una estimaci\u00f3n m\u00e1xima y precisa de esa cifra. Incluso si se contrata a alguien para que eval\u00fae los activos de la empresa y llegue a la valoraci\u00f3n del negocio, es importante entender los m\u00e9todos que utilizan.<\/p>\n<p><strong>F\u00f3rmula del valor de la empresa en bolsa<\/strong><\/p>\n<p>La f\u00f3rmula simple del valor de la empresa es<\/p>\n<p><strong>Valor de la empresa = Capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til + Deuda total &#8211; Activos l\u00edquidos de la empresa<\/strong><\/p>\n<p>El valor total de la empresa es:<\/p>\n<p><strong>EV = Acciones ordinarias + Acciones preferentes + Valor de mercado de la deuda + Intereses minoritarios &#8211; Efectivo y equivalentes<\/strong><\/p>\n<p>Vea c\u00f3mo calcular el valor de la empresa:<\/p>\n<div class=\"epyt-video-wrapper\"><iframe loading=\"lazy\"  id=\"_ytid_49773\"  width=\"640\" height=\"480\"  data-origwidth=\"640\" data-origheight=\"480\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/YRJIKHtmkbE?enablejsapi=1&#038;autoplay=0&#038;cc_load_policy=0&#038;cc_lang_pref=&#038;iv_load_policy=1&#038;loop=0&#038;rel=1&#038;fs=1&#038;playsinline=0&#038;autohide=2&#038;theme=dark&#038;color=red&#038;controls=1&#038;\" class=\"__youtube_prefs__  epyt-is-override  no-lazyload\" title=\"YouTube player\"  allow=\"fullscreen; accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture\" allowfullscreen data-no-lazy=\"1\" data-skipgform_ajax_framebjll=\"\"><\/iframe><\/div>\n<p><strong>PUNTOS CLAVE Y PUNTOS DE REFERENCIA<\/strong><\/p>\n<p>Sacar la cifra estimada de la empresa u organizaci\u00f3n del sector p\u00fablico es mucho m\u00e1s f\u00e1cil que el sector privado. Puede utilizar el m\u00e9todo de an\u00e1lisis de otra empresa equivalente, que consiste en buscar empresas p\u00fablicas similares. Utilizando los datos y las cifras de los competidores p\u00fablicos m\u00e1s cercanos de una empresa del sector privado, puede determinar su valor utilizando el m\u00faltiplo EBIDTA o valor de empresa.<\/p>\n<p><strong>La Propiedad privada vs. Propiedad p\u00fablica<\/strong><\/p>\n<p>La diferencia m\u00e1s evidente entre las empresas privadas y las que cotizan en bolsa es que las p\u00fablicas han vendido al menos una parte de la propiedad de la empresa durante una oferta p\u00fablica inicial (OPI). Una OPI ofrece a los accionistas externos y la oportunidad de comprar una participaci\u00f3n en la empresa o capital en forma de acciones. Una vez que la empresa sale a bolsa, las acciones se venden en el mercado secundario al conjunto de inversores.<\/p>\n<p>La propiedad de las empresas privadas se mantienen y abierto a la mayor\u00eda de los seleccionados y pocos de los accionistas que hace que sea realmente dif\u00edcil para los dem\u00e1s para obtener la estimaci\u00f3n de sus activos y las finanzas, ya que todo permanece cerrado a las pocas personas y esas personas son s\u00f3lo los accionistas y las partes interesadas, a diferencia de las empresas p\u00fablicas que la tasa de acciones est\u00e1n siempre abiertas al mercado local, y todo el mundo puede verlos. Eso hace que sea relativamente m\u00e1s f\u00e1cil para otras personas comprarlas ya que ven que las cosas son transparentes.<\/p>\n<p><strong>La informaci\u00f3n privada vs. la informaci\u00f3n p\u00fablica<\/strong><\/p>\n<p>Las empresas p\u00fablicas siempre se ci\u00f1en a la contabilidad y la financiaci\u00f3n al mercado y divulgan su informaci\u00f3n al sector p\u00fablico. Por lo tanto, la gente sabe cu\u00e1ndo y c\u00f3mo tiene que comprar las acciones de esa empresa p\u00fablica en concreto. Desde entonces, las empresas p\u00fablicas est\u00e1n obligadas a informar sobre sus finanzas y su contabilidad.<\/p>\n<p>Las empresas privadas trabajan en un flujo libre porque no tienen que mostrar su cuenta por la pol\u00edtica de la SEC, y cualquier pol\u00edtica estricta no las obliga. Trabajan como quieren sin ninguna restricci\u00f3n dura, a diferencia de las empresas p\u00fablicas.<\/p>\n<p>A continuaci\u00f3n puede ver c\u00f3mo calcular la valoraci\u00f3n de una peque\u00f1a empresa:<\/p>\n<div class=\"epyt-video-wrapper\"><iframe loading=\"lazy\"  id=\"_ytid_57789\"  width=\"640\" height=\"360\"  data-origwidth=\"640\" data-origheight=\"360\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/CH5SaP62HZ8?enablejsapi=1&#038;autoplay=0&#038;cc_load_policy=0&#038;cc_lang_pref=&#038;iv_load_policy=1&#038;loop=0&#038;rel=1&#038;fs=1&#038;playsinline=0&#038;autohide=2&#038;theme=dark&#038;color=red&#038;controls=1&#038;\" class=\"__youtube_prefs__  epyt-is-override  no-lazyload\" title=\"YouTube player\"  allow=\"fullscreen; accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture\" allowfullscreen data-no-lazy=\"1\" data-skipgform_ajax_framebjll=\"\"><\/iframe><\/div>\n<p><strong>Mercado p\u00fablico<\/strong><\/p>\n<p>La mayor ventaja de convertirse en una empresa del sector p\u00fablico es la aptitud para golpear los mercados financieros p\u00fablicos para el dinero mediante la emisi\u00f3n de bonos p\u00fablicos o bonos de negocios. Cuando se tiene acceso directo a ese capital, ser\u00e1 una ventaja definitiva para conseguir fondos para emprender nuevos proyectos o ampliar el negocio.<\/p>\n<p><strong>Por qu\u00e9 importa la valoraci\u00f3n<\/strong><\/p>\n<p>Calcular el valor de un negocio es esencial si va a comprar o vender, pero no es la \u00fanica raz\u00f3n.<\/p>\n<p>Si est\u00e1 buscando financiaci\u00f3n, los prestamistas, los banqueros de inversi\u00f3n y los inversores de capital riesgo querr\u00e1n saber cu\u00e1l es el valor de la empresa.<\/p>\n<p>Si est\u00e1 en una sociedad y uno de los socios quiere salirse, debe calcular el valor de la parte de la empresa que le corresponde a ese socio.<\/p>\n<p>La valoraci\u00f3n de la empresa puede ser necesaria en un divorcio para poder dividir los bienes del matrimonio de forma equitativa.<\/p>\n<p>La valoraci\u00f3n de una empresa puede ser conflictiva. Por ejemplo, su socio puede querer un valor m\u00e1s alto para su participaci\u00f3n en el escenario de la sociedad de lo que usted cree que vale su parte. Por eso son \u00fatiles los m\u00e9todos de valoraci\u00f3n objetivos.<\/p>\n<p><strong>C\u00f3mo la valoraci\u00f3n del flujo de caja descontado<\/strong><br \/>\nC\u00f3mo crear una valoraci\u00f3n de una empresa mediante el m\u00e9todo del flujo de caja descontado en el siguiente v\u00eddeo:<\/p>\n<div class=\"epyt-video-wrapper\"><iframe loading=\"lazy\"  id=\"_ytid_91068\"  width=\"640\" height=\"360\"  data-origwidth=\"640\" data-origheight=\"360\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/jfcRUzKZZE8?enablejsapi=1&#038;autoplay=0&#038;cc_load_policy=0&#038;cc_lang_pref=&#038;iv_load_policy=1&#038;loop=0&#038;rel=1&#038;fs=1&#038;playsinline=0&#038;autohide=2&#038;theme=dark&#038;color=red&#038;controls=1&#038;\" class=\"__youtube_prefs__  epyt-is-override  no-lazyload\" title=\"YouTube player\"  allow=\"fullscreen; accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture\" allowfullscreen data-no-lazy=\"1\" data-skipgform_ajax_framebjll=\"\"><\/iframe><\/div>\n<p>El flujo de caja descontado, tambi\u00e9n conocido como (DCF), es un m\u00e9todo mucho m\u00e1s operativo para establecer su valor.<\/p>\n<p>Para conocer la valoraci\u00f3n de la empresa, si es que la hay, mediante el DCF se requiere un mayor n\u00famero de n\u00fameros que la evaluaci\u00f3n de los activos. Si se tiene en cuenta el capital o los beneficios que generar\u00e1 una empresa en el futuro, proporcionar\u00e1 una visi\u00f3n mucho mejor y la idea del valor real de la empresa, que estar\u00eda presente.<\/p>\n<p><strong>La f\u00f3rmula de evaluaci\u00f3n del DFC se basa en el crecimiento, el COGS (precio de coste, pero sin depreciaci\u00f3n), el OPEX (costes de explotaci\u00f3n), el DSO (periodo de cobro de las cuentas por cobrar), el PART (periodo de retenci\u00f3n de existencias), el DPO (periodo de pago a proveedores) y el CAPEX (inversi\u00f3n en activos fijos).<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00bfC\u00f3mo se puede calcular el DCF de una empresa?<\/strong><\/p>\n<p><strong>Para el inmenso c\u00e1lculo de los ingresos futuros de su empresa o de cualquier otra, puede basarse en la previsi\u00f3n del crecimiento. Puede basarse en una simple previsi\u00f3n de crecimiento o tener en cuenta factores como el precio, el volumen, la competencia y su base de clientes. La segunda opci\u00f3n requiere m\u00e1s trabajo. Proyecta tus gastos y tus activos de capital. Combinado con los ingresos, esto le permite determinar su futuro flujo de caja.<\/strong><\/p>\n<p><strong>\u00bfCu\u00e1les son las ventajas del DCF?<\/strong><\/p>\n<p>Este m\u00e9todo de valoraci\u00f3n tiene muchas y grandes ventajas, como su funci\u00f3n como herramienta para la valoraci\u00f3n de sus activos. No requiere comps. Puede confiar en los resultados del m\u00e9todo DCF asumiendo el coste futuro del activo de la empresa.<\/p>\n<p>Puede utilizar el DCF con m\u00faltiples escenarios en cuanto a c\u00f3mo se desarrolla el futuro.<\/p>\n<p>Aunque este m\u00e9todo utiliza una gran cantidad de matem\u00e1ticas, pero utilizando y aplicando algunos de los trabajos de Excel, se puede ir a trav\u00e9s de \u00e9l.<\/p>\n<p><strong>\u00bfCu\u00e1les son las desventajas del DCF?<\/strong><\/p>\n<p>Aunque el uso del m\u00e9todo DCF tiene algunos de sus errores e inconvenientes, debe ser considerado en una nota.<\/p>\n<p>Utiliza la mayor\u00eda de sus hip\u00f3tesis sobre el crecimiento futuro y el flujo de caja. Es atractivo hacerlas demasiado optimistas.<\/p>\n<p>Un cambio en tus expectativas puede crear flujos de caja futuros dr\u00e1sticamente diferentes. El c\u00e1lculo del DCF es un m\u00e9todo complejo y permite cometer m\u00faltiples errores al calcularlo.<\/p>\n<p>Con el uso de hojas de Excel, es f\u00e1cil hacer c\u00e1lculos basados en el m\u00e9todo DCF. Sin embargo, hacer un c\u00e1lculo DCF preciso requiere, adem\u00e1s, habilidad y experiencia.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Es un tema bastante carnoso sobre el que la mayor\u00eda de la gente quiere recibir orientaci\u00f3n. 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