{"id":1163,"date":"2021-07-09T00:24:37","date_gmt":"2021-07-09T00:24:37","guid":{"rendered":"https:\/\/umbrellatrek.com\/magali\/?p=1163"},"modified":"2021-07-09T00:24:37","modified_gmt":"2021-07-09T00:24:37","slug":"comprension-de-los-diferenciales-de-tipos-de-interes-cambiarios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.forex.in.rs\/mercado\/comprension-de-los-diferenciales-de-tipos-de-interes-cambiarios\/","title":{"rendered":"Comprensi\u00f3n de los diferenciales de tipos de inter\u00e9s cambiarios"},"content":{"rendered":"

El diferencial de tipos de inter\u00e9s se ha definido como la diferencia en los tipos de inter\u00e9s para cada una de las dos divisas del par de divisas. Cada moneda tiene su propia tasa de inter\u00e9s y la diferencia entre las tasas de inter\u00e9s es el diferencial de tasas. En los mercados de divisas (forex), los diferenciales o diferenciales de tasas de inter\u00e9s de divisas son de inter\u00e9s ya que afectan el precio de una moneda en particular. Comprar una divisa con una tasa de inter\u00e9s m\u00e1s alta es rentable ya que el comerciante recibir\u00e1 pagos de intereses diarios.<\/strong><\/p>\n

Esta compra de forex se define como comercio continuo (carry trade) o ganancia continua con tasa diferencial. Desde 2010, los cambios en las econom\u00edas de todo el mundo han dado lugar a tasas de inter\u00e9s negativas en algunos pa\u00edses, y la gente est\u00e1 m\u00e1s interesada en los diferenciales en las tasas de inter\u00e9s.<\/p>\n

Por ejemplo, planea comprar o vender USD \/ JPY durante 2 a\u00f1os. Recibir\u00e1 un 2,68% cuando intente comprar el d\u00f3lar o pagar un 2,68% si compra el yen y vende el d\u00f3lar. Este diferencial de cambio existe porque el tipo de cambio estadounidense a 2 a\u00f1os es del 2,50% y el rendimiento japon\u00e9s a 2 a\u00f1os es del -0,18%. Si compras el d\u00f3lar estadounidense y no pasa nada durante 2 a\u00f1os, ganar\u00e1s un 2,68%. Si compra el par de divisas del yen japon\u00e9s y vende el d\u00f3lar y no pasa nada durante 2 a\u00f1os, perder\u00e1 el 2,68%. Este ejemplo se basa en un diferencial de tipos de inter\u00e9s.<\/p>\n

Tasas de inter\u00e9s negativas<\/h3>\n

Desde 2014, los economistas han notado una gran diferencia en las tasas de inter\u00e9s para las econom\u00edas de los pa\u00edses desarrollados y las econom\u00edas de los mercados emergentes. Las econom\u00edas de los pa\u00edses desarrollados redujeron sus tipos de inter\u00e9s por debajo de cero para aumentar la demanda de productos y servicios. Por otro lado, los pa\u00edses de mercados emergentes aumentaron sus tasas de inter\u00e9s, esperando evitar la inestabilidad en la econom\u00eda y reducir la salida de capitales. Por ejemplo, en febrero de 2016, Banxico, el banco central de M\u00e9xico, decidi\u00f3 aumentar el endeudamiento en 50 puntos b\u00e1sicos en una reuni\u00f3n de emergencia. Tambi\u00e9n vendi\u00f3 d\u00f3lares estadounidenses a la tasa de mercado aplicable para incrementar la demanda de pesos mexicanos, cuyo valor estaba cayendo. Esta decisi\u00f3n increment\u00f3 la diferencia en las tasas de inter\u00e9s de M\u00e9xico y Estados Unidos. El mercado interpret\u00f3 esta decisi\u00f3n del banco central como una se\u00f1al de desesperaci\u00f3n o inestabilidad para evitar el caos en el mercado global. As\u00ed es como los diferenciales de tasas de inter\u00e9s de Forex pueden cambiar muchas cosas.<\/p>\n

Comercio Continuo<\/h3>\n

\u00bfQu\u00e9 es el comercio continuo?<\/strong><\/p>\n

El comercio continuo (carry trade) es una estrategia de forex para comprar (vender) un par de divisas donde la primera divisa tiene una tasa de inter\u00e9s m\u00e1s alta (m\u00e1s baja) que la segunda divisa. Por ejemplo, si GBP tiene una tasa de inter\u00e9s del 6% y USD tiene una tasa de inter\u00e9s del 1%, puedo comprar GBPUSD y esperar una tendencia alcista. Si el EUR tiene una tasa de inter\u00e9s del 1% y una tasa de inter\u00e9s de USD 5%, puedo VENDER EURUSD y esperar una tendencia bajista.<\/strong><\/p>\n

Los operadores de Forex intentan aprovechar las tasas de inter\u00e9s por debajo de cero en algunos pa\u00edses con carry trade. Los operadores de divisas est\u00e1n vendiendo divisas que tienen tipos de inter\u00e9s negativos como el euro y el yen japon\u00e9s y utilizan el dinero para comprar divisas con un tipo de inter\u00e9s alto como la rupia india, el peso mexicano, el rand sudafricano o la lira turca. En teor\u00eda, estas operaciones pueden parecer muy rentables debido a los diferenciales sustanciales en las tasas de inter\u00e9s de los pa\u00edses. Sin embargo, estos pueden volverse extremadamente riesgosos si los problemas econ\u00f3micos en los mercados emergentes contin\u00faan o empeoran.<\/p>\n

Los operadores de Forex deben tener en cuenta que, hist\u00f3ricamente, a menudo hay un cambio en el diferencial del par de divisas, lo que podr\u00eda neutralizar el inter\u00e9s del operador de Forex debido al comercio continuo del par de divisas. Los diferenciales de tasas generalmente se est\u00e1n ampliando porque el riesgo est\u00e1 creando problemas para los prestatarios en los pa\u00edses. Los nuevos operadores de forex deben tener cuidado al considerar el carry trade, ya que es bastante arriesgado. En 2019, hubo fluctuaciones frecuentes en las tasas de las materias primas, y las disputas comerciales entre EE. UU. Y China han afectado negativamente el rendimiento de algunas de las monedas que tienen tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas. Adem\u00e1s, la incertidumbre sobre el futuro ha provocado un aumento de la inversi\u00f3n, el flujo de fondos hacia pa\u00edses con tasas de inter\u00e9s bajas o negativas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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