क्या आप स्टॉक और विदेशी मुद्रा बाजार की भविष्यवाणी कर सकते हैं?
मैं बाजार मूल्य का अनुमान नहीं लगा सकता। कुशल बाजार की भविष्यवाणी कोई नहीं कर सकता। लेकिन मैं या आप – हम एक अवलोकन, राय, रणनीति – धारणा बना सकते हैं। लेकिन मेरा मानना है कि कुछ क्षणों में बाजार अक्षम है और फिर हम व्यापारी अवसर ले सकते हैं।
जब व्यापारी विदेशी मुद्रा या शेयर बाजार की भविष्यवाणी करना चाहते हैं तो वे केवल कुछ मॉडल बना सकते हैं (परिणामों की भविष्यवाणी करने के लिए आंकड़ों का उपयोग करके)। जब आप नियम-आधारित व्यापार नमूना बनाने की तुलना में विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए नियमों का एक सेट बनाते हैं। वैसे भी, व्यापारी भविष्य कहनेवाला मॉडलिंग, परीक्षण टिप्पणियों, मान्य राय बनाने की कोशिश कर सकते हैं, लेकिन अंत में, वे हमेशा यह पता लगाते हैं कि बाजार एक बहुत ही जटिल गणितीय समस्या है जिसे हल करना बहुत कठिन है। यह बाजार की सबसे अच्छी विशेषता है – मजबूत तरलता, बहुत सारे खिलाड़ी, और तथ्य यह है कि अगले परिणाम की भविष्यवाणी करने के लिए सभी सबसे असंभव है।
क्यों कुशल बाजार और “यादृच्छिक चलना” अच्छा है?
इसका उत्तर यह है कि वास्तव में कुशल बाजार बाजार की धड़कन की संभावना को समाप्त कर देता है क्योंकि किसी भी व्यापारी को उपलब्ध कोई भी जानकारी पहले से ही बाजार मूल्य में शामिल हो जाती है।
क्या आप देख रहे हैं कि आप बहुत सोच-विचार कर रहे हैं कि क्या आप स्टॉक और विदेशी मुद्रा बाजार की भविष्यवाणी कर सकते हैं? शेयर बाजार की भविष्यवाणी के संदर्भ में, यह भविष्य की समयसीमा या किसी अन्य प्रकार की वित्तीय संपत्ति के संदर्भ में किसी कंपनी के स्टॉक के मूल्य का निर्धारण प्रदान करने के लिए एक एक्सचेंज के उपयोग के माध्यम से कारोबार करने के लिए स्वीकार करने की कार्रवाई को मजबूर करता है। जब किसी शेयर या विदेशी मुद्रा जोड़ी के भविष्य की कीमत के संबंध में एक भविष्यवाणी सफल होती है, तो इससे व्यापारी को उच्च स्तर का लाभ हो सकता है। यह ध्यान दिया जाता है कि कुशल बाजार की परिकल्पना यह सुझाव देने के लिए है कि कीमतें उन सभी सूचनाओं को प्रतिबिंबित करने के लिए जिम्मेदार हैं जो वर्तमान समय में मूल्य निर्धारण में सभी परिवर्तनों के साथ संयोजन में उपलब्ध हैं जो नए डेटा से जुड़े नहीं हैं इसलिए इन्हें समझा नहीं जा रहा है उम्मीद के मुताबिक।अन्य लोग इस मामले के बारे में असहमति व्यक्त कर सकते हैं और जो लोग इस तरह के मामले के बारे में दृष्टिकोण का पक्ष लेते हैं उन्हें दृष्टिकोण और प्रौद्योगिकियों के व्यापक स्पेक्ट्रम को लागू करने के रूप में महसूस किया जाता है जो उन्हें भविष्य के साथ मूल्य की जानकारी के अंत तक पहुंचने में सक्षम बनाते हैं। परिणाम के रूप में बड़ी रकम हासिल करने की उम्मीद का लक्ष्य।
कुशल बाजारों की परिकल्पना और रैंडम वॉक की कड़ी
यह ध्यान दिया जाता है कि कुशल बाजारों की परिकल्पना इस धारणा को सामने रखती है कि कीमतें सूचना और उम्मीदों का एक तत्व हैं जो तर्कसंगत हैं। यह उस जानकारी पर भी विचार करता है जो एक कंपनी की संभावनाओं से संबंधित है जो वर्तमान समय में कीमत के संदर्भ में एक प्रतिबिंब प्रदान करती है। यह निहितार्थ प्रदान करता है कि एक कंपनी के संबंध में जनता को आसानी से उपलब्ध होने वाली सभी जानकारी, जो मूल्य निर्धारण के इतिहास को शामिल करने के रूप में जानी जाती है, वर्तमान समय में स्टॉक के मूल्य निर्धारण के प्रतिबिंब में प्रदान की जाती है। इसलिए, यह समझा जाता है कि मूल्य में परिवर्तन वास्तव में नए डेटा, बाजार में होने वाले सामान्य परिवर्तनों, साथ ही मूल्य के संबंध में यादृच्छिकता के आंदोलनों के प्रभाव को बनाने में योगदान देता है जो प्रतिबिंब का प्रतिबिंब प्रदान करता है। वर्तमान डेटा सेट। बर्टन मल्कील को एक शक्तिशाली टुकड़ा के रूप में प्रतिष्ठित किया जाता है जिसे ए रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट कहा जाता है, जिसे 1973 के वर्ष में वापस प्रकाशित किया गया था। वह यह घोषित करने के लिए आगे बढ़े कि केवल मूल्य निर्धारण के इतिहास पर विचार करके मूल्य निर्धारण के बारे में सटीक भविष्यवाणी करना संभव नहीं था। इसके कारण मल्कीट ने यह दावा पेश किया कि कीमतें बेहतर तरीके से एक प्रक्रिया के तहत निर्देशित की जाती हैं जो सार में सांख्यिकीय है। उन्होंने इसे यादृच्छिक चलना के रूप में लेबल किया, जिसका अर्थ है कि केंद्र की स्थिति में मूल्य से दूर प्रत्येक दिन के विचलन को यादृच्छिक के रूप में वर्गीकृत किया गया है। यह तर्कशक्ति की ओर जाता है कि उन्हें भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। मल्कील ने यह निष्कर्ष दिया कि शुद्ध पोर्टफोलियो में मदद करने की तुलना में अधिक बाधा थी जब कोई व्यक्ति वित्तीय सेवा प्रदाताओं को बाजार के संबंध में भविष्यवाणियां करने के लिए भुगतान करने में संलग्न था। कई अनुभवजन्य परीक्षणों के आवेदन से यह संकेत मिलता है कि सिद्धांत में एक विस्तृत अनुप्रयोग है, जो कि अधिकांश स्टॉक जमाकर्ताओं के पास हैं, जो कि पेशेवर स्टॉक प्रेडिक्टर्स के प्रबंधन के अधीन हैं, प्रबंधक की फीस के आवेदन के बाद बाजार के औसत रिटर्न की तुलना में बेहतर परिणाम नहीं देते हैं।
हालांकि वास्तविकता यह है कि कई वित्तीय शिक्षाविदों ने एक कुशल बाजार की परिकल्पना के लिए एक अनुकूल दृष्टिकोण रखा है, इस परिकल्पना के आलोचक परिदृश्यों के संकेत प्रदान करते हैं जहां बाजार के अनुभव की वास्तविकता वैसी नहीं है जैसी कि परिकल्पना में निहित है। अप्रत्याशितता की भविष्यवाणी की शर्तें। यह ध्यान दिया जाता है कि एक विशाल उद्योग है जो उछला है जो इस विचार का प्रस्ताव करता है कि कुछ विश्लेषक हैं जो दूसरों की तुलना में पूर्वानुमान बनाने के मामले में बेहतर हैं। विरोधाभासी रूप से, यह एक असंभव करतब माना जाता है जब कुशल बाजारों की परिकल्पना का अनुप्रयोग होता है यदि स्टॉक भविष्यवाणी उद्योग ने कुछ ऐसा सार प्रदान करने में संलग्न नहीं किया जो ग्राहकों को लाभकारी लगे। यह आगे महसूस किया गया है कि एक अत्यधिक कुख्यात निवेशक जिसने बहुत सफलता हासिल की थी, जिसे वॉरेन बफे के रूप में जाना जाता है, ने दावा किया कि कुशल बाजार की परिकल्पना का प्रमाण गलत है जब उन्होंने कोलंबिया विश्वविद्यालय में वर्ष 1984 में एक भाषण प्रस्तुत किया था।
आंतरिक मूल्य
आंतरिक मूल्य का अर्थ है कि किसी चीज़ का वास्तविक मूल्य है। यह एक कंपनी के लिए माना जाता है कि मूल्य है। इस मान की गणना की जा सकती है। यह उन तत्वों को शामिल करता है जो मौलिक विश्लेषण के संचालन की प्रक्रिया के दौरान दोनों मूर्त और साथ ही अमूर्त हैं। मूल मूल्य के रूप में आंतरिक मूल्य को संदर्भित करना भी एक आम बात है। यह मूल्य कंपनी के बाजार मूल्य के साथ तुलना करने के साथ-साथ यह भी पता लगाने के लिए लागू किया जाता है कि क्या कंपनी ने शेयर बाजार पर अपनी जगह के मामले में इसका मूल्यांकन नहीं किया है। आंतरिक मूल्य की गणना करते समय, निवेशक व्यवसाय के गुणात्मक तत्वों के साथ व्यवसाय के मात्रात्मक तत्वों पर विचार करते है। आम तौर पर, मौजूदा समय में मूल्य प्राप्त करने के प्रयास में संपत्ति के माध्यम से प्राप्त होने वाली रियायती भविष्य की आय के योग के प्रावधान के माध्यम से आंतरिक मूल्य की गणना होती है।
भविष्यवाणी के तरीके
भविष्यवाणियों में संलग्न होने के तरीकों को तीन-विस्तृत वर्गीकरणों में रखा जाता है, जिन्हें अक्सर अतिव्यापी के रूप में भी जाना जाता है।इस प्रकार इन पद्धतियों को मौलिक विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण के साथ-साथ तकनीकी विधियों के रूप में मान्यता प्राप्त है।
मौलिक विश्लेषण और बाजार की भविष्यवाणी
मौलिक विश्लेषकों को उस कंपनी में दिलचस्पी है जो अपनी योग्यता के स्टॉक को अंतर्निहित करने में संलग्न है। वे कंपनी के पिछले प्रदर्शन के साथ-साथ उन खातों की विश्वसनीयता से संबंधित मूल्यांकन करते हैं जो कंपनी के पास हैं। स्टॉक की वैधता के आकलन के संदर्भ में मौलिक विश्लेषक की मदद करने के लिए कई प्रदर्शन रेटिंग का निर्माण होता है, जैसे कि पी / ई अनुपात का उपयोग। वॉरेन बफे को वास्तव में प्रसिद्ध मौलिक विश्लेषण माना जाता है। वह शेयर बाजार के संबंध में सामान्य सापेक्ष मूल्य का संकेत प्रदान करने के लिए बाजार पूंजीकरण के व्यापक राशन के उपयोग को जीडीपी में लागू करता है। नतीजतन, इस अनुपात को बुफे अनुपात भी कहा जाता है।
तकनीकी विश्लेषण और बाजार की भविष्यवाणी
तकनीकी विश्लेषकों को किसी कंपनी से संबंधित मूलभूत तत्वों में कोई दिलचस्पी नहीं है। वे भविष्य के मूल्य निर्धारण को उस स्टॉक से संबंधित करने में संलग्न होते हैं जो मुख्य रूप से मूल्य निर्धारण के पिछले इतिहास के रुझानों पर स्थापित होता है, जिसे टाइम-सीरीज एनालिटिक्स के रूप में माना जाता है। पैटर्न का एक विस्तृत स्पेक्ट्रम लागू किया जाता है, जैसे कि सिर और कंधे। साथ ही, कप और तश्तरी का उपयोग करना आम है। पैटर्न के उपयोग के साथ संयोजन में, तकनीकों का उपयोग भी है। उदाहरण के लिए, ऐसी एक तकनीक को घातीय चलती औसत के रूप में माना जाता है। इसके अलावा, थरथरानवाला, समर्थन के स्तर और प्रतिरोध के साथ-साथ गति और मात्रा के संकेतक का उपयोग होता है। वर्तमान समय में, यह कैंडलस्टिक पैटर्न का उपयोग करने के लिए एक लोकप्रिय प्रथा है, जो संभवतः जापानी व्यापारियों द्वारा बनाई गई थी।तकनीकी विश्लेषण दीर्घकालिक रणनीतियों के बजाय अल्पकालिक रणनीतियों के मामले में लागू किया जाता है। ऐसा होने के साथ, इस प्रकार का विश्लेषण वस्तुओं के क्षेत्रों के साथ-साथ विदेशी मुद्रा बाजारों में अधिक प्रचलित है, जब व्यापारी अल्पावधि में कीमतों के आंदोलनों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।यह विश्लेषण अक्सर कुछ प्रमुख मान्यताओं के उपयोग को लागू करता है। पहली धारणा यह है कि किसी कंपनी से संबंधित सभी घटक स्टॉक की कीमत में परिलक्षित होते हैं।अन्य धारणा यह है कि मूल्य रुझानों के अनुसार चलता है। अंत में, एक और धारणा इंगित करती है कि मूल्य निर्धारण का इतिहास आमतौर पर दोहराव का अनुभव करता है, जो बाजार के मनोविज्ञान का परिणाम है।
बाजार पूर्वानुमान उपकरण के रूप में मशीन सीखने
कंप्यूटर की स्थापना के परिणामस्वरूप, शेयर बाजार और विदेशी मुद्रा की भविष्यवाणी मशीन सीखने के दायरे में स्थानांतरित हो गई है।
मशीन अधिगम में, हमारे पास (आर्थिक पैरामीटर, तकनीकी संकेतक, मूल्य मूल्य आदि) और लक्ष्य चर (नजदीकी मूल्य, लाभ या हानि, आदि) हैं। उन विशेषताओं का उपयोग करके हम लक्ष्य चर की भविष्यवाणी करने के लिए एक मॉडल बनाने की कोशिश करते हैं।
एफ (औद्योगिक उत्पादन सूचकांक, आरएसआई, वॉल्यूम, बी बैंड, मूल्य 1, मूल्य 2, मूल्य 3, आदि) = बंद मूल्य
सबसे प्रचलित तकनीक आज आनुवंशिक एल्गोरिदम के साथ कृत्रिम तंत्रिका नेटवर्क के उपयोग को लागू करती है। कृत्रिम तंत्रिका नेटवर्क को एक प्रकार के गणितीय तत्वों के रूप में माना जा सकता है। इसका सबसे प्रमुख रूप जो शेयर बाजार की भविष्यवाणी में लागू होता है, आगे खिलाओ नेटवर्क के रूप में जाना जाता है जो नेटवर्क को अपडेट करने में सक्षम होने के लिए त्रुटियों के संदर्भ में पिछड़े प्रसार के एल्गोरिथ्म के उपयोग में संलग्न है। इस तरह के नेटवर्क को अक्सर पिछड़े प्रचार नेटवर्क के रूप में संबोधित किया जाता है। फिर एक और प्रकार का कृत्रिम तंत्रिका नेटवर्क जिसे स्टॉक की भविष्यवाणी के संबंध में बेहतर अनुकूल माना जाता है, वह समय के आधार पर आवर्ती तंत्रिका नेटवर्क है। इसके अलावा, बड़े लाभ कमाने की उम्मीद के साथ सर्वोत्तम संभव भविष्यवाणियों को प्राप्त करने के लिए समय-देरी तंत्रिका नेटवर्क का उपयोग होता है।
मेरे अनुभव में गहरी प्रतिगमन नमूना की तुलना में सरल प्रतिगमन नमूना अक्सर बहुत बेहतर होते हैं। साधारण व्यापार नमूना आमतौर पर व्यापार उद्योग में जटिल मशीन अधिगम नमूना के रूप में अच्छे होते हैं।
वैसे भी, भविष्य में, हमारे पास इस विषय पर अधिक लेख होते हैं।
हमारा लक्ष्य एक दिलचस्प पैटर्न, बाजार की अक्षमता पैटर्न और उस पल में व्यापार करना है। यह कठिन है लेकिन संभव है।
